20230806-太平洋-中望软件-688083.SH-Q2收入增长提速_海外业务表现亮眼_5页_1mb

总结：中望软件2023年半年度报告

公司概况

• 报告期：2023年H1
• 营收：276亿元，同比增长4197%
• 归母净利润：-1.288亿元，上年同期为36391万元

主要成就与增长点

• Q2增长明显：Q2营收160亿元，同比增长483%，增速较Q1提升；归母净利润扭亏为盈。
• 境内市场回暖：得益于对大客户的战略布局，境内商业市场增长3089%。
• 海外收入激增：上半年境外收入68亿元，同比增长10916%。主要因海外本地化战略、渠道商网络优化，以及外币汇率利好。

技术投入

• 研发投入：167亿元，同比增长2838%（占营收60.7%）。
• 研发人才：研发人员达1118人，较初增加256人。
• 产品发布：推出“悟空平台”10版本，具备三维建模、大型装配与协同设计能力，推动公司向高端3DCAD领城发展。

盈利预测与投资建议

• 盈利预测：预计2023–2025年每股收益（EPS）分别为0.86元、1.66元、2.50元。
• 评级：维持“买入”评级。

风险提示

• 技术研发不及预期
• 产品推广不及预期
• 行业竞争加剧