20260801-国信证券-多因子选股周报_超额持续回暖_四大指增组合本周均跑赢基准_18页_4mb

报告摘要

本周，国信金工指数增强组合在多个指数样本空间中均表现出超额收益，具体如下：

整体来看，四大指数增强组合本周均跑赢基准，显示市场环境对多因子选股策略较为有利。

在不同样本空间中，部分因子表现较好，部分因子表现较差。主要表现如下：

沪深300样本空间：
- 表现较好的因子：三个月换手、EPTTM一年分位点、一个月波动。
- 表现较差的因子：一年动量、单季营利同比增速、预期净利润环比。
中证500样本空间：
- 表现较好的因子：预期PEG、三个月反转、一个月反转。
- 表现较差的因子：单季净利同比增速、一年动量、单季营利同比增速。
中证1000样本空间：
- 表现较好的因子：一个月反转、三个月反转、EPTTM一年分位点。
- 表现较差的因子：一年动量、单季营收同比增速、预期净利润环比。
中证A500样本空间：
- 表现较好的因子：三个月波动、一个月波动、三个月换手。
- 表现较差的因子：一年动量、单季净利同比增速、DELTAROE。
公募重仓指数样本空间：
- 表现较好的因子：三个月反转、预期EPTTM、三个月波动。
- 表现较差的因子：一年动量、单季营收同比增速、DELTAROA。

公募基金指数增强产品在不同指数样本空间中的表现如下：

沪深300指数增强产品：
- 总规模：751亿元，共82只。
- 最近一周超额收益范围：-3.30%至2.27%，中位数为0.45%。
- 最近一月超额收益范围：-8.66%至8.59%，中位数为0.07%。
- 今年以来超额收益范围：-9.87%至18.63%，中位数为3.54%。
中证500指数增强产品：
- 总规模：593亿元，共79只。
- 最近一周超额收益范围：-2.16%至3.33%，中位数为0.17%。
- 最近一月超额收益范围：-4.69%至16.22%，中位数为1.03%。
- 今年以来超额收益范围：-5.88%至12.03%，中位数为1.90%。
中证1000指数增强产品：
- 总规模：325亿元，共46只。
- 最近一周超额收益范围：-2.29%至3.60%，中位数为0.28%。
- 最近一月超额收益范围：-5.31%至9.09%，中位数为0.29%。
- 今年以来超额收益范围：-8.72%至10.11%，中位数为3.52%。
中证A500指数增强产品：
- 总规模：419亿元，共79只。
- 最近一周超额收益范围：-2.29%至3.60%，中位数为0.28%。
- 最近一月超额收益范围：-12.78%至4.78%，中位数为-0.04%。
- 今年以来超额收益范围：-5.85%至9.19%，中位数为3.52%。