20220726-长城国瑞证券-计算机行业双周报2022年第15期总第30期_2021年云计算市场持续高速增长_11页_1mb

行业周报总结

核心内容概览

本报告为2022年第15期计算机行业双周报，报告期为2022年7月11日至2022年7月22日。报告指出，计算机行业在本报告期表现较差，整体下跌0.37%，跑赢沪深300指数3.93个百分点。但2022年初至报告期末，计算机行业累计下跌24.97%，跑输沪深300指数11.09个百分点。从申万二级细分行业来看，IT服务、软件开发、计算机设备行业分别下跌17.72%、26.86%、29.71%。

行业估值处于低位，截至报告期末，计算机行业PE为42.95倍，低于历史均值52.68倍；PB为3.09倍，低于历史均值4.59倍。尽管行业整体表现不佳，但仍有部分公司业绩预增，其中14家公司预告净利润增速下限≥30%。

主要观点

市场回顾

• 行业表现：计算机行业在本报告期下跌0.37%，跑赢沪深300指数3.93个百分点，但在2022年整体表现落后。
• 个股表现：本报告期有170只个股上涨，占比约55%；138只个股下跌，占比约45%。
• 股东动向：24家公司重要股东减持，合计市值约15.71亿元；7家公司重要股东增持，合计市值约63万元。
• 业绩预告：75家公司披露半年度业绩预告，其中14家净利润增速下限≥30%，部分公司如神州数码、井松智能、智莱科技等表现突出。

行业动态

• 云计算市场：2021年中国云计算市场规模达3229亿元，同比增长54.4%。公有云市场增长70.8%，私有云市场增长28.7%。
• 市场格局：阿里云、华为云、腾讯云、天翼云、移动云占据公有云IaaS市场前五；阿里云、华为云、腾讯云、百度云在PaaS市场领先。
• 下游需求：政策指引和产业需求是云计算市场增长的主要驱动力，金融、政务、交通等行业云化改造加速，而能源、医疗、工业等行业云化进度相对滞后。
• 技术发展：云原生技术成熟，推动云计算供应商加大研发投入，优化架构，提升算力服务，从而带动下游客户对云应用的升级改造需求。
• 安全需求：企业上云过程中，云上安全保障成为重点考虑因素，推动网安行业景气度上升。

行业资讯

• 云计算白皮书：中国信通院发布的报告指出，云计算市场持续增长，公有云和私有云市场均表现强劲。
• 滴滴被罚：国家互联网信息办公室对滴滴处以80.26亿元罚款，反映出对数据安全和隐私保护的重视。
• 上海数字经济发展规划：提出到2025年，上海数字经济增加值力争达到3万亿元，占GDP比重超过60%，核心产业增加值占GDP比重达到15%。
• 全屋智能市场：预计2022年中国全屋智能市场销售额将突破100亿元，同比增长54.9%。
• 医院核心系统市场：市场竞争加剧，卫宁健康、东软集团等厂商占据主导地位，中大型医院和中小型医院在数字化转型中呈现不同趋势。
• 制造业CAD市场：2021年中国制造业CAD软件市场规模达42.1亿元，年复合增长率19.6%。3D CAD市场占比达73.4%，增长速度略高于整体CAD市场。云化CAD成为未来趋势，部分本土厂商已在该领域取得进展。

关键信息

• 行业评级：看好，预计行业将超越整体市场表现。
• 投资评级标准：以沪深300指数为基准，行业表现超越指数为“看好”，与指数持平为“中性”，弱于指数为“看淡”。
• 风险提示：包括市场波动风险、前沿技术发展低于预期、政策推进不及预期等。

数据摘要

附录

• 分析师：马晨
• 执业证书编号：S0200522040001
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