20241017-国泰期货-碳酸锂_供需格局走向宽松_锂价偏弱震荡_3页_569kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容

2024年10月17日，碳酸锂市场整体呈现供需格局走向宽松、价格偏弱震荡的态势。市场基本面数据和行业动态表明，锂价在短期内受到供需变化和宏观政策的影响，存在下行压力。

基本面跟踪

盘面数据

• 2411合约（收盘价）：71,150元/吨，较前一交易日下跌2,250元/吨。
• 2411合约（成交量）：133,323手，较前一交易日减少42,812手。
• 2411合约（持仓量）：188,680手，较前一交易日减少21,894手。
• 2412合约（收盘价）：74,350元/吨，较前一交易日下跌2,400元/吨。
• 2412合约（成交量）：14,742手，较前一交易日增加14,103手。
• 2412合约（持仓量）：56,836手，较前一交易日增加41,680手。

基差情况

• 现货-2411：4,250元/吨，较前一交易日上涨2,050元/吨。
• 现货-2412：1,050元/吨，较前一交易日上涨7,200元/吨。
• 2411-2412：-3,200元/吨，较前一交易日下跌400元/吨。
• 电碳-工碳：4,150元/吨，较前一交易日下跌750元/吨。
• 现货-CIF：-1,300元/吨，较前一交易日上涨2,933元/吨。

产业链相关数据

原料价格

• 锂辉石精矿（6%，CIF中国）：765元/吨，较前一交易日下跌35元/吨。
• 锂云母（2.0%-2.5%）：1,530元/吨，较前一交易日下跌568元/吨。

锂盐价格

• 电池级碳酸锂：75,400元/吨，较前一交易日下跌200元/吨。
• 工业级碳酸锂：71,250元/吨，较前一交易日下跌200元/吨。
• 电池级氢氧化锂（微粉）：73,700元/吨，较前一交易日下跌550元/吨。
• 电池级氢氧化锂（CIF）：9,500元/吨，较前一交易日下跌2,450元/吨。

消费端价格

• 磷酸铁锂（动力型）：33,050元/吨，较前一交易日下跌50元/吨。
• 磷酸铁锂（中高端储能型）：32,600元/吨，较前一交易日下跌50元/吨。
• 磷酸铁锂（低端储能型）：29,350元/吨，较前一交易日下跌100元/吨。
• 三元材料523（多晶/消费型）：99,300元/吨，较前一交易日下跌200元/吨。
• 三元材料622（多晶/消费型）：112,475元/吨，较前一交易日下跌75元/吨。
• 三元材料811（多晶/动力型）：144,275元/吨，较前一交易日下跌75元/吨。
• 六氟磷酸锂：55,375元/吨，较前一交易日上涨400元/吨。
• 电解液（三元动力用）：24,850元/吨，较前一交易日上涨450元/吨。
• 电解液（磷酸铁锂用）：20,450元/吨，较前一交易日上涨500元/吨。

主要观点

1. 碳酸锂价格偏弱震荡：受供需格局宽松影响，碳酸锂价格在短期内呈现震荡下行趋势。
2. 储能需求持续增长：2024年9月，中国储能电芯产量环比增加9%，同比增长102%，显示出强劲的增长势头。
3. 市场预期影响：10月储能电芯产量预计环比增加5%，同比增长129%，市场对后续旺季的预期带动了备货需求。
4. 欧洲电动车政策不确定性：宝马集团CEO齐普策警告欧洲禁售燃油车政策可能不再现实，对行业未来发展带来不确定性。
5. 趋势强度偏弱：碳酸锂趋势强度为θ，表明市场整体偏弱。

关键信息

• 价格波动：碳酸锂价格整体偏弱，但现货与期货基差有所波动，显示市场供需关系的变化。
• 需求增长：储能电芯需求回暖，带动碳酸锂消费端增长。
• 政策影响：欧洲电动车政策的不确定性对市场情绪产生影响，可能抑制部分需求。
• 市场展望：短期内锂价可能继续偏弱震荡，但需关注后续供需变化及政策动向。

风险提示

• 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。
• 报告信息来源于公开资料，准确性、完整性无法保证。
• 报告观点可能随市场变化而调整，投资者需自行判断。