20141215-渤海证券-计算机行业_周报-走势震荡加剧_注意估值风险_14页_559kb

计算机行业周报总结

核心内容

本周计算机行业整体表现疲软，沪深300指数上涨2.19%，而计算机行业下跌2.01%，跑输大盘4.2个百分点。其中，硬件板块小幅上涨2.48%，软件和IT服务板块分别下跌3.67%和3.64%。个股方面，信雅达、长城信息、东软集团等涨幅居前，而兆日科技、华胜天成、中科金财等跌幅居前。

主要观点

• 行业整体趋势：计算机行业走势趋弱，短期反弹主要由资金回流推动，但估值压力依然存在，后期仍面临回调风险。
• 投资策略：建议投资者选择前期涨幅较小且业绩高增长的个股，规避估值较高的股票。继续维持行业“中性”评级，关注金融IT、移动支付及智慧城市等受益于产业升级的领域。
• 重点个股推荐：石基信息、恒生电子、新大陆、梅安森和广联达被列为股票池推荐。

关键信息

行情走势

• 沪深300指数：+2.19%
• 计算机行业指数：-2.01%
• 硬件板块：+2.48%
• 软件板块：-3.67%
• IT服务板块：-3.64%

个股涨跌幅

涨幅前五：

1. 信雅达：+33.11%
2. 长城信息：+19.85%
3. 东软集团：+13.26%
4. 长亮科技：+10.32%
5. 同方股份：+9.81%

跌幅前五：

1. 荣之联：-12.41%
2. 同花顺：-13.49%
3. 中科金财：-14.23%
4. 华胜天成：-15.35%
5. 兆日科技：-16.71%

国际市场动态

• 苹果与IBM合作推出企业级iOS应用：双方推出“IBM MobileFirst”应用，支持银行、零售、保险等企业用户，通过安全加密渠道安装，便于企业自定义和部署。
• 苹果在线商店接受PayPal支付：仅限美国和英国，成为Apple Store的新支付方式，对PayPal构成一定压力。

国内市场动态

• 滴滴打车获7亿美元融资：由淡马锡、DST、腾讯投资，估值达35亿美元，计划拓展同城物流、移动零售等业务，推动O2O与车联网融合发展。
• 中标麒麟系统上线亚马逊AWS平台：作为国产操作系统，中标麒麟在中国Linux市场占有率连续三年第一，与AWS合作提供本地化云服务。
• 百度投资优步6亿美元：旨在拓展中国市场，通过百度地图、支付产品等推动O2O闭环，提升自身在支付领域的竞争力。

A股上市公司重要动态

• 东方通：拟设立无锡子公司，打造云计算与大数据基地。
• 东软集团：子公司东软医疗获弘毅、高盛等投资，估值提升，增强公司资金实力。
• 北信源：拟收购中软华泰100%股权，交易对价1亿元，增强信息安全业务布局。
• 卫宁软件：拟募资10.2亿元用于智慧医疗、营销体系扩建、总部基地建设等项目。
• 信雅达：拟并购科匠信息75%股权，金额3.2亿元，加强移动业务能力。
• 浪潮软件：获政府1500万元补助，支持“核高基”科技专项。

投资策略

• 行业评级：维持“中性”评级，因估值压力较大，行业整体走势偏弱。
• 个股选择：建议选择前期涨幅较小、业绩高增长的个股，规避估值较高的股票。
• 关注领域：金融IT、移动支付及智慧城市等受益于产业升级的领域，重点关注白马股。

总结

本周计算机行业受估值压力影响，整体表现不佳。硬件板块相对强势，而软件和IT服务板块下跌明显。重点个股如信雅达、长城信息、东软集团等表现较好，但部分个股如兆日科技、华胜天成等跌幅较大。国际上，苹果与IBM合作、苹果接受PayPal支付，对支付行业形成影响。国内市场，滴滴打车融资、中标麒麟上线AWS、百度投资优步等事件，推动O2O与车联网发展。A股上市公司中，东方通、东软集团、北信源、卫宁软件、信雅达等均有重要动态。投资方面，建议关注估值合理、业绩增长的个股，继续看好金融IT、移动支付及智慧城市等方向。