建材行业专题报告：建筑、光伏深度融合，BIPV加速发展-20210823-长城证券-38页_3mb

BIPV行业分析总结

核心内容

光伏建筑一体化（BIPV）是一种将太阳能发电产品集成到建筑上的技术，与传统的后置式光伏（BAPV）相比，BIPV具备多重优势，包括经济性、建筑外观、设计寿命、屋面受力、防水可靠性、施工难度和速度、运营维护等。BIPV不仅能够提供电力，还兼具建筑构件和建材的功能，甚至提升建筑美感。

主要观点

• BIPV的发展历程：最早应用于卫星和国际空间站，随后在2004年夏普开始商业化应用，2010年国内也开始出现示范项目，如无锡尚德总部和保定英利电谷锦江酒店。
• BIPV的应用形式：涵盖屋顶、幕墙、遮阳、温室、室外光伏、光伏场馆等，形式多样且具有智能化和美观化特点。
• BIPV的技术线路：主要分为晶硅和薄膜（CdTe或CIGS），其中薄膜组件虽转化效率较低，但户外性能优于晶硅，适合BIPV应用。
• BIPV的经济性优势：相比BAPV，BIPV能节约材料成本约164元/平，且具有更长的使用寿命（≥50年），降低维护成本。
• 碳中和背景下BIPV的重要性：建筑行业是碳排放的重要来源，BIPV作为绿色建筑的重要组成部分，有助于实现节能减排目标。
• 政策支持：国内外政策密集落地，推动建筑节能和BIPV发展。国家和地方层面均出台了整县推进屋顶光伏政策，支持BIPV发展。
• 行业标准：目前BIPV标准多集中在建筑行业，光伏相关标准较少，行业标准体系尚不完善，但正在逐步建立。
• 市场前景：BIPV市场容量巨大，存量建筑可安装面积达100亿平方米，增量建筑年可安装面积1.2亿平方米，成长空间广阔。

关键信息

• BIPV与BAPV对比：BIPV在材料成本、使用寿命、施工效率等方面优于BAPV。
• BIPV应用实例：如北京南站、上海ZHA摩天大楼、大同未来能源馆等。
• BIPV技术路线：晶硅和薄膜技术为主，其中薄膜技术具有更好的户外性能。
• 政策推动：国家及地方政府纷纷出台政策，如整县推进屋顶光伏、财政补贴、容积率奖励等，支持BIPV发展。
• 市场预测：预计到2050年，光伏将成为国内第一大电源，装机规模达5000GW，占全国总装机的59%。
• 行业标准：正在逐步完善，包括防火、防雷、检测方法等，但尚未形成完整的体系。
• 经济性：BIPV的项目收益率较高，如隆基、晶科、特斯拉等企业均有相关产品和项目展示。

行业发展趋势

• 从工商业屋顶向居民住宅推进：BIPV正在从工商业屋顶向居民住宅扩展，未来有望实现更广泛的市场应用。
• 从增量到存量：随着成本降低和技术进步，BIPV将逐步应用于存量建筑，提升整体建筑的节能和环保水平。
• 政策与标准体系建设：国家和地方正在推动BIPV相关标准的制定和政策的完善，以促进其健康发展。
• 组件价格下降：光伏组件价格持续下降，进入平价时代，进一步推动BIPV普及。
• 分时电价与储能系统：分时电价政策和储能系统的完善，有助于提高BIPV的经济效益和应用范围。

建材公司参与BIPV业务

• 屋顶围护：森特股份与隆基强强联合，推动BIPV发展。
• 钢结构：东南网架、杭萧钢构、精工钢构等公司通过与光伏企业合作，提升BIPV协同效应。
• 幕墙：江河集团、方大集团、瑞和股份等公司在BIPV幕墙领域有丰富经验。
• 光伏玻璃：亚玛顿作为特斯拉Solar Roof供应商，推动光伏玻璃在BIPV中的应用。

风险提示

• 政策执行力度低于预期：BIPV支持政策可能未能有效落实。
• 行业竞争加剧：随着市场需求增长，竞争可能加剧。
• 原材料成本快速增长：原材料价格波动可能影响BIPV成本。
• 下游需求低于预期：市场需求可能未达预期，影响行业发展。

图表目录

• 图1：光伏电站分类
• 图2：BIPV并网结构
• 图3：BAPV示意图
• 图4：BAPV vs BIPV光伏组件
• 图5：台湾高雄世运会主场馆
• 图6：保定英利电谷酒
• 图7：BIPV屋顶
• 图8：BIPV幕墙
• 图9：BIPV遮阳
• 图10：BIPV温室
• 图11：室外光伏
• 图12：光伏场馆
• 图13：建筑全过程能耗（亿tce）
• 图14：建筑全过程碳排放（亿tCO2）
• 图15：主要建材能耗与碳排放情况
• 图16：主要建材能耗占比
• 图17：主要建材碳排放占比
• 图18：绿色建筑实现路径
• 图19：2021年全球光伏市场规模预测
• 图20：2021年我国光伏市场规模预测
• 图21：我国存量建筑可安装面积
• 图22：我国增量建筑可安装面积
• 图23：光伏发电项目及项目回报率情况
• 图24：BIPV应用于公共建筑——北京南站
• 图25：BIPV工商业建筑应用——上海ZHA摩天大楼
• 图26：BIPV工商业建筑应用——大同未来能源馆
• 图27：BIPV标准体系
• 图28：2007-2020年光伏组件及系统价格下降情况

表格目录

• 表1：BAPV系统与BIPV系统经济性成本对比表
• 表2：国家绿色建筑政策汇总
• 表3：有绿色建筑财政补贴政策的省市及具体的政策内容
• 表4：有优先评奖的绿色建筑激励政策的省市
• 表5：尝试绿色建筑相关的信贷金融政策支持的省市
• 表6：有城市配套费用减免的绿色建筑激励政策的部分省市
• 表7：各地响应“整县推进”政策汇总
• 表8：BAPV系统与BIPV系统经济性成本对比表
• 表9：BIPV行业标准政策汇总
• 表10：2021年上网电价（征求意见稿）
• 表11：标的公司浙江福斯特营业情况（万元）