新湖期货碳酸锂日度速览总结
核心内容概述
2023年12月27日，新湖期货发布了碳酸锂日度速览报告，内容涵盖市场行情、核心逻辑、投资建议及风险提示等，重点分析了碳酸锂期货市场的短期走势与中长期趋势。
市场行情
- 主力合约LC2407：上涨4.74%，报收于107100元/吨，成交量达26.09万手。
- LC2401合约：减仓2855手，现持仓17115手。
- 广期所注册仓单：最新注册仓单增加800手，总仓单量为5160手。
核心逻辑
-
短期反弹原因：
- 市场对供应端减量的预期增强。
- 收储传言扰动市场情绪。
-
基本面分析：
- 短期碳酸锂市场未出现明显改善，整体表现疲软。
- 中长期趋势仍偏空，预计反弹空间有限。
-
现货市场情况：
- 现货价格暂稳，市场零星成交，多为贸易商交仓单需求。
- 下游三元、铁锂产量减少，企业开工率下降，终端电池企业处于去库存阶段。
-
补库需求：
投资建议
- 操作策略：逢高沽空。
- 套利策略：4-7正套（即买入4月合约，卖出7月合约）。
风险提示
- 供应端减产力度加大，可能对市场造成进一步影响。
- 政策变化、市场情绪波动、库存调整等因素均可能影响价格走势。
重要高频数据概览
碳酸锂价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 电池级碳酸锂现货均价 |
元/吨 |
98,000 |
98,000 |
0 |
0.00% |
| 工业级碳酸锂现货均价 |
元/吨 |
90,000 |
90,000 |
0 |
0.00% |
| 中联金碳酸锂主力合约收盘价 |
元/千克 |
98.0 |
98.0 |
0.0 |
0.0 |
| 广期所碳酸锂主力合约收盘价 |
元/吨 |
107,100 |
102,850 |
4,250 |
4.13% |
成交与持仓情况
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 主力成交量 |
手 |
260,868 |
157,805 |
103,063 |
65.31% |
| 主力持仓量 |
手 |
155,209 |
159,077 |
-3,868 |
-2.43% |
| 主力成交持仓比 |
- |
1.68 |
0.99 |
0.69 |
69.43% |
价差
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 碳酸锂基差（现货-主力） |
元/吨 |
-9,100 |
-4,850 |
-4,250 |
87.63% |
| 碳酸锂电工价差 |
元/吨 |
8,000 |
8,000 |
0 |
0.00% |
| 电池级氢氧化锂-电池级碳酸锂价差 |
元/吨 |
-9,500 |
-9,500 |
0 |
0.00% |
| 海内外氢氧化锂价差 |
元/吨 |
2,608 |
2,970 |
-362 |
-12.19% |
碳酸锂期货月差
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 1-2月差 |
元/吨 |
-650 |
-150 |
-500 |
333.33% |
| 1-3月差 |
元/吨 |
-1,050 |
-600 |
-450 |
75.00% |
| 1-7月差 |
元/吨 |
-4,750 |
-4,550 |
-200 |
4.40% |
外采锂辉石生产碳酸锂成本利润
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 成本测算 |
元/吨 |
106,234.68 |
106,130.66 |
104.02 |
0.10% |
| 盘面利润 |
元/吨 |
865.32 |
-3,280.66 |
4,145.98 |
-126.38% |
碳酸锂库存（周度）
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 冶炼厂库存 |
吨 |
39,115.00 |
38,225.00 |
890.00 |
2.33% |
| 下游库存 |
吨 |
13,372.00 |
12,959.00 |
413.00 |
3.19% |
| 其他库存 |
吨 |
11,208.00 |
11,288.00 |
-80.00 |
-0.71% |
| 总库存 |
吨 |
63,695.00 |
62,472.00 |
1,223.00 |
1.96% |
锂资源价格
| 指标 |
单位 |
2023年12月26日 |
2023年12月25日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 锂辉石精矿（6%，CIF中国）中间价 |
美元/吨 |
1,350 |
1,350 |
0 |
0.00% |
| 锂云母精矿（2-2.5%） |
元/吨度 |
1,000 |
1,100 |
-100 |
-9.09% |
| 锂云母精矿（3.5-4%） |
元/吨度 |
1,700 |
1,800 |
-100 |
-5.56% |
正极材料价格
| 指标 |
单位 |
2023年12月26日 |
2023年12月25日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 三元材料523 |
元/吨 |
140,000 |
140,000 |
0 |
0.00% |
| 三元材料622 |
元/吨 |
150,000 |
150,000 |
0 |
0.00% |
| 三元材料811 |
元/吨 |
165,000 |
165,000 |
0 |
0.00% |
| 磷酸铁锂（动力型） |
元/吨 |
47,000 |
47,000 |
0 |
0.00% |
| 磷酸铁锂（储能型） |
元/吨 |
44,000 |
44,000 |
0 |
0.00% |
| 钴酸锂（高压实型） |
元/吨 |
183,500 |
183,500 |
0 |
0.00% |
动力电池电芯价格
| 指标 |
单位 |
2023年12月26日 |
2023年12月25日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 方型磷酸铁锂电芯（动力型） |
元/瓦时 |
0.42 |
0.42 |
0.00 |
0.00% |
| 方型三元电芯（动力型） |
元/瓦时 |
0.51 |
0.51 |
0.00 |
0.00% |
| 软包型钴酸锂电芯（消费型） |
元/安时 |
5.61 |
5.61 |
0.00 |
0.00% |
| 园柱型锰酸锂电芯（消费型） |
元/安时 |
2.46 |
2.46 |
0.00 |
0.00% |
二级市场相关行业指数
| 指标 |
单位 |
2023年12月26日 |
2023年12月25日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 申万有色金属行业指数 |
点 |
4,028.66 |
4,043.94 |
-15.28 |
-0.38% |
| 申万电子行业指数 |
点 |
3,535.42 |
3,611.28 |
-75.86 |
-2.10% |
| Wind储能指数 |
点 |
3,441.33 |
3,461.06 |
-19.73 |
-0.57% |
总结
碳酸锂市场短期因供应减量预期和收储传言出现反弹，但基本面疲软，中长期仍偏空。投资建议以逢高沽空为主，同时关注4-7正套策略。需警惕供应端减产风险及市场情绪波动。数据表明，碳酸锂现货价格暂稳，但期货市场波动较大，价差与库存变化反映市场供需关系尚未明显改善。
