2015年-EBA欧洲银行管理局_Report_on_the_Use_of_Allowances_10页_451kb

EBA Follow-Up Report Summary

1. 背景

1.1 背景与法律依据

• CRD指令：根据《欧洲议会和欧盟理事会关于信用机构和投资公司资本要求的指令》（CRD 2013/36/EU），欧盟引入了“奖金上限”（bonus cap）机制，规定可变报酬与固定报酬的比例不得超过100%（经股东批准可放宽至200%）。
• 目的：该机制旨在对员工激励与机构长期利益进行对齐，防止过度冒险行为。
• 允许性津贴（Role-Based Allowances, RBA）：一些机构将RBA视为固定报酬的一部分，从而扩大了可变报酬的范围。
• EBA调查：为回应欧洲委员会的请求，EBA于2014年启动调查，评估津贴的性质及其是否符合CRD规定。
• EBA意见：EBA在2014年10月发布意见，要求成员国确保机构的报酬政策符合其建议，截止日期为2014年12月31日。

1.2 方法论

• 信息请求：EBA于2015年3月26日向所有欧洲经济区（EEA）的监管机构发送信息请求，收集其采取的措施及市场发展情况。
• 回应情况：30个监管机构提交了回复，其中1个（利希滕斯坦）未回应。另外5个监管机构被要求提供更详细信息。
• 未纳入分析的国家：在冰岛、波兰和挪威，CRD报酬原则尚未完全实施，因此未被纳入本次报告分析。
• 机构披露：EBA还审查了在使用RBA的国家中，机构披露的报酬政策。

2. 监管机构的回应分析

2.1 法律或监管措施

• 无具体法律措施：除西班牙（ES）外，其他监管机构均未出台具体法律或监管工具，主要是等待最终的报酬指南（预计于2015年底发布）。
• 西班牙措施：西班牙监管机构已将EBA意见中的分类标准纳入其强制性指导文件，但尚未发布。

2.2 津贴使用与合规性

• 比利时（BE）：一家机构使用了具有可变性质的RBA，监管机构要求其调整政策以符合EBA标准。
• 芬兰（FI）：两家机构使用RBA，其中一家仍在审查，另一家符合标准。
• 爱尔兰（IE）：八家机构使用RBA，其中三家根据EBA标准调整了津贴政策。
• 意大利（IT）：两家机构使用RBA，其中一家被要求整改。
• 法国（FR）：三家银行集团使用RBA，其中两家未完全符合标准，另一家符合。
• 卢森堡（LU）：两家机构中，一家调整了RBA政策，另一家被要求将津贴重新归类为可变报酬。
• 荷兰（NL）：机构被要求在2015年前调整RBA政策，一家机构将2014年的RBA从固定转为可变，但仍符合奖金上限。
• 英国（UK）：监管机构计划在2015年更新其监督工具，确保机构符合EBA意见。

2.3 新发现的固定报酬成分

• 奥地利（AT）和芬兰（FI）：监管机构发现两家机构使用了新的固定报酬形式。
• 股份增值权（SAR）：一家机构向管理层和特定员工发放SAR，其发放条件包括绩效因素，尚未明确归类。
• 匹配股份计划：另一家机构实施了匹配股份计划，员工获得与持股比例相当的股份，但该计划被EBA认为应归类为可变报酬。
• 监管审查：监管机构对这些新形式的报酬进行了审查，并要求相关机构调整其报酬政策。

3. 结论与后续步骤

• 监管审查机制：所有监管机构均表示将依据EBA意见对报酬政策进行审查，多数作为2015年SREP的一部分。
• 合规性调整：部分机构已根据EBA意见调整其报酬政策，包括2014年的部分案例。
• 2014年情况：EBA分析了35家机构的披露信息，发现8家机构在2014年将RBA视为固定报酬，但因时间限制，无法全部追溯调整。
• 未来措施：监管机构将确保2015年及以后的报酬政策符合EBA意见，并与欧洲委员会合作完善报酬政策指南。

注：EBA正在完成关于稳健报酬政策的指南，这些指南将包含更详细的分类标准，并与欧洲委员会合作审查报酬相关法规是否需要进一步加强。