2016-03-30-深交所-徐工机械_2015年年度报告_195页_2mb

徐工集团工程机械股份有限公司2015年度报告总结

核心内容概览

徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年发布年度报告，内容涵盖公司基本信息、财务状况、业务情况、主要财务指标、非经常性损益、资产及负债状况、投资状况、募集资金使用情况、重大资产和股权出售、主要控股参股公司分析等多个方面。以下为报告的核心内容、主要观点及关键信息的详细总结。

主要观点

一、公司概况

• 公司名称：徐工集团工程机械股份有限公司
• 股票简称：徐工机械
• 股票代码：000425
• 注册地址：江苏省徐州经济技术开发区驮蓝山路26号
• 法定代表人：王民
• 主要业务：从事起重机械、铲运机械、压实机械、路面机械、桩工机械、消防机械、环卫机械及其他工程机械的研发、制造和销售，是国内领先的全系列工程装备解决方案服务商。
• 行业地位：公司是国内工程机械行业的排头兵，产品种类齐全，是国内行业标准的开发者和制定者，拥有业内领先的产品创新能力和完善的零部件制造体系。

二、财务指标分析

• 营业收入：166.58亿元，同比下降28.53%
• 归属于上市公司股东的净利润：0.51亿元，同比下降87.76%
• 基本每股收益：0.007元，同比下降87.93%
• 加权平均净资产收益率：0.24%，同比下降1.86个百分点
• 总资产：427.08亿元，同比下降12.63%
• 归属于上市公司股东的净资产：205.91亿元，同比增长2.35%
• 经营性现金流净额：1.08亿元，同比下降85.39%
• 投资性现金流净额：-17.52亿元，同比增加101.14%
• 筹资性现金流净额：16.70亿元，同比增加190.99%
• 现金及现金等价物净增加额：-2,367.49万元，同比增加98.82%

三、主要财务变化原因

• 收入下降：主要受宏观经济增速回落和固定资产投资放缓影响，行业市场需求不振，公司采取压降库存等措施应对。
• 净利润大幅下降：主要受非经常性损益影响，尤其是处置子公司及资产产生的收益大幅增加，导致净利润减少。
• 经营性现金流下降：主要由于销售商品、提供劳务收到的现金减少。
• 投资性现金流减少：由于投资支付的现金增加，导致净流出扩大。
• 筹资性现金流增加：筹资活动现金流出减少，导致净流入增加。

四、非经常性损益分析

• 非流动资产处置损益：9.02亿元，占净利润的1,864.26%
• 政府补助：1.65亿元
• 委托他人投资收益：1.15亿元
• 债务重组损益：643.38万元
• 其他营业外收入和支出：271.09万元
• 其他符合非经常性损益定义的损益：273.42万元
• 非经常性损益合计：9.02亿元

五、公司业务分析

• 产品结构：公司拥有近500种产品，涵盖从零部件到主机的完整系列，产品结构均衡，可为客户提供成套解决方案。
• 市场表现：主导产品市场占有率明显提升，如130吨以上超大吨位轮式起重机市场占有率增长12.7个百分点，稳居第一；6吨以上装载机市场占有率增长5个百分点；XR280以上旋挖钻机占据国内市场半壁江山。
• 国际市场：公司是国内最大的工程机械出口商之一，产品出口市场份额领先，如汽车起重机、压路机、平地机等。
• 技术研发：公司掌握核心技术超百项，获得授权专利超千项，拥有国内一流的工程机械研发机构，研发人员数量为2,179人，研发投入金额为5.66亿元，占营业收入的3.40%。

六、资产及负债情况

• 货币资金：49.99亿元，占比11.71%，同比增加1.16个百分点
• 应收账款：180.29亿元，占比42.22%，同比增加1.23个百分点
• 存货：57.48亿元，占比13.46%，同比下降2.32个百分点
• 长期股权投资：8.28亿元，占比1.94%，同比增加1.25个百分点
• 固定资产：60.28亿元，占比14.11%，同比下降2.65个百分点
• 短期借款：45.33亿元，占比10.61%，同比增加3.86个百分点
• 长期借款：13.49亿元，占比3.16%，同比下降3.08个百分点

七、投资状况

• 总体投资情况：2015年投资总额为17亿元，同比下降21.82%
• 募集资金使用情况：公司2013年发行可转换公司债券募集资金总额为24.3亿元，截至2015年3月31日已使用16.28亿元，剩余8.13亿元永久补充流动资金。
• 募集资金承诺项目：包括混凝土搅拌机械升级建设项目、履带底盘建设项目、全地面起重机项目、徐工机械研发能力提升项目等，均已终止，资金用于补充流动资金。

八、重大资产和股权出售

• 出售徐工集团巴西投资有限公司90%股权：交易价格为3.80亿元，对净利润贡献为1,641.63万元，占净利润总额的61%
• 出售徐州徐工施维英机械有限公司75%股权：交易价格为6.77亿元，对净利润贡献为5.45亿元，占净利润总额的915%
• 出售原因：公司为应对行业低迷和产能过剩，决定出售部分子公司股权，以优化资产结构，提升效率效益。

九、主要控股参股公司分析

• 徐工重庆工程机械有限公司：营业收入为21.39亿元，净利润为-6,789,689.03元
• 徐州徐工物资供应有限公司：营业收入为44.66亿元，净利润为-16,155,254.32元
• 徐州徐工铁路装备有限公司：营业收入为26.51亿元，净利润为-37,248,579.21元
• 徐州徐工随车起重机有限公司：营业收入为7.72亿元，净利润为-37,248,579.21元

关键信息

• 公司未派发现金红利、送红股或转增股本
• 公司已实现国际化布局，拥有全球营销网络，产品销往超过170个国家和地区
• 公司采取了一系列改革措施，包括资产重组、优化产品结构、加强管理等，以提升市场竞争力和盈利能力
• 公司因行业不景气，进行了大额资产处置，包括子公司股权出售，以改善现金流和资产结构
• 公司研发投入有所下降，但研发投入占营业收入比例略有上升，研发投入资本化率下降

总结

徐工集团工程机械股份有限公司在2015年面对宏观经济下行压力和行业低迷，采取了积极的应对措施，包括资产处置、结构调整和国际化拓展。公司通过一系列改革举措，提升了市场竞争力和盈利能力，尽管整体财务表现受到行业环境影响，但公司在非经常性损益和海外市场表现上仍保持领先。公司财务状况总体稳健，但需关注现金流和盈利的持续性。