832630-诺之股份-公开转让说明书_190页_3mb

浙江诺之股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

浙江诺之股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于皮革、皮草、裘皮服装设计、研发、生产与销售的服装制造企业，成立于2003年4月，2014年12月整体变更为股份公司。公司主要面向社会精英女性及国内外一、二线品牌服装企业，提供自主品牌“NUOZHI诺之”的轻奢皮草女装、高级定制服务、ODM及OEM订单生产等业务。公司通过直销、电子商务和订单生产相结合的模式拓展市场，致力于打造高品质的皮草服饰产品。

主要观点

1. 主营业务：公司以皮草、皮革服装为核心，提供品牌女装、高级定制、ODM及OEM服务，业务覆盖设计、研发、生产、销售及进出口。
2. 品牌定位：公司自主品牌“NUOZHI诺之”定位于轻奢市场，以28-45岁独立自信的都市女性为目标客户，强调简约、中性色系、优雅设计和国际潮流融合。
3. 业务流程：公司设有完善的业务流程体系，涵盖从市场调研、设计、采购、生产、检验到销售与财务结算的全过程。
4. 组织架构：公司下设多个子公司，分别承担采购、ODM/OEM、品牌推广等职能，形成较为清晰的业务分工。

关键信息

公司基本信息

• 公司名称：浙江诺之股份有限公司
• 法定代表人：吴陆明
• 注册资本：4000万元
• 住所：海宁市洛隆路623号
• 经营范围：皮革服装、皮草、裘皮服饰、箱包、鞋帽等制造与加工；进出口业务。

股权结构

• 主要股东：吴陆明（51%）、吴思敏（17.25%）、富国珍（12.75%），合计持股81%。
• 公司治理：股份公司设立时间较短，治理结构尚未经过完整经营周期检验，存在一定的内部治理风险。
• 实际控制人：吴陆明为实际控制人，其一致行动人对公司经营决策有重大影响，存在不当控制风险。

财务状况

• 主要财务指标：
  • 2014年：资产总计175,214,271.73元，归属于母公司股东权益52,878,999.69元，资产负债率76.19%。
  • 2013年：资产总计190,854,334.08元，归属于母公司股东权益52,954,383.98元，资产负债率71.93%。
  • 营业收入：2014年为102,772,443.66元，2013年为109,298,113.87元。
  • 净利润：2014年为2,481,384.53元，2013年为3,558,946.44元。
  • 毛利率：2014年35.95%，2013年30.64%。
  • 流动比率：2014年0.79，2013年0.81。
  • 速动比率：2014年0.24，2013年0.35。
  • 每股净资产：2014年1.32元，2013年1.77元。

风险提示

1. 存货管理风险：存货金额较高，占资产总额比例分别为37.55%和31.98%，存在销售不畅导致周转困难的风险。
2. 原材料价格波动风险：主要原材料如裘皮、衬布、羽绒等价格波动可能影响公司经营业绩。
3. 对外担保风险：公司曾对外提供担保总额4,000万元，占股东权益比例75.64%，存在被担保人无法偿还导致公司承担连带责任的风险。
4. 营运资金风险：公司资产负债率较高，融资渠道有限，流动性较差，未来金融政策变化可能影响公司发展。
5. “厂中店”到期不能续期风险：公司部分厂房被批准用于“厂中店”经营，有效期为5年，若到期不能续期将影响直营零售业务。
6. 不能取得补办房产权证风险：公司部分房产存在违章改扩建，存在无法取得补办产权证的风险。
7. 公司治理风险：公司治理结构尚不完善，存在内部管理不规范及决策偏向实际控制人利益的风险。

重要事项与流程

• 子公司情况：
  • 海宁诺晟贸易有限公司：负责对外采购，是股份公司成立后的主要采购平台。
  • 海宁诺之皮草时装有限公司：负责ODM、OEM订单业务，以及品牌推广与批发零售。
  • 招远诺之皮草时装有限公司：负责华东区的品牌推广与零售业务。
• 主要产品与服务：
  • 自主品牌“NUOZHI诺之”：以轻奢风格为主，提供高端皮草女装及定制服务。
  • ODM/OEM服务：为国内外品牌提供设计与生产服务，满足不同品牌需求。
• 关键资源与技术：
  • 设计与研发：公司拥有26人专业设计团队，注重国际流行趋势与本土消费者需求结合。
  • 版型控制：采用立体裁剪、手工打版与电脑修版等方式，确保服装合身与美观。
  • 原料选取：精选优质皮料、皮草及面辅料，确保产品品质。
  • 加工工艺：包括双面复合工艺、三位一体成型工艺、传统“抽刀”工艺等，提升产品附加值。

附件与声明

• 主办券商：东北证券股份有限公司，负责本次公开转让的主办工作。
• 律师事务所：北京市通商律师事务所，负责法律事务。
• 会计师事务所：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），负责财务审计。
• 资产评估机构：坤元资产评估有限公司，负责公司净资产评估。
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司。
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司。
• 声明：公司及全体董事、监事、高管承诺说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载或重大遗漏。

总结

浙江诺之股份有限公司是一家以皮草、皮革服装为核心业务的轻奢品牌服装企业，具有较为完善的业务流程与组织架构。公司通过自主品牌“NUOZHI诺之”以及ODM、OEM服务拓展市场，注重设计、版型控制与原料选取，形成差异化竞争优势。然而，公司也面临诸多风险，包括存货管理、原材料价格波动、对外担保、营运资金、政策合规及公司治理等方面的风险。未来，公司需进一步完善治理结构，提升管理能力，以应对潜在挑战并实现可持续发展。