清科2017年3月中国创业投资暨私募股权募资统计报告_7页_539kb

清科 2017 年 3 月中国创业投资暨私募股权募资统计报告总结

核心内容概述

2017年3月，中国创业投资及私募股权投资市场呈现稳中有升的态势。清科集团旗下私募通数据显示，当月共新募集基金84支，披露募资金额的有52支，募集总额达52.21亿美元，环比上升62.0%。同时，新设立基金101支，环比下降16.5%，但披露目标规模的基金达64支，计划募资总额为404.88亿美元，环比上升286.3%。

主要观点与关键信息

募资规模与趋势

• 新募集基金：3月共募集84支基金，其中52支披露募资金额，总募集金额为52.21亿美元。
• 环比增长：募资金额环比增长62.0%，表明市场回暖。
• 同比下降：与去年同期相比，募资金额下降74.8%，显示市场仍处于调整期。
• 币种分布：人民币基金占比高达97.62%，外币基金仅占2.38%。人民币基金募资更为活跃，主要得益于市场化人民币母基金和政府引导基金的支持。

募资排名前三的基金

• 上海建工招商产业基金用于眉山市交通及社会事业建设项目（PPP模式），由上海建工集团投资有限公司管理。
• 杭州河广基金由浙江恒逸集团等发起，专注于产业投资、并购与整合。
• 厚生三期基金由新希望集团、京东等多家知名机构参与出资，聚焦农业和食品行业。

基金类型分布

• 成长基金：新募集58支，占69.05%；披露募资金额31支，募集22.84亿美元，占比43.74%。
• 并购基金：新募集16支，占19.05%；披露募资金额15支，募集17.10亿美元，占比32.75%。
• 创业基金：新募集7支，占8.33%；披露募资金额4支，募集1.38亿美元，占比2.64%。
• 基础设施基金：新募集2支，占2.38%；披露募资金额2支，募集10.90亿美元，占比20.87%，平均募集金额最高。

新设立基金目标规模

• 新设立基金101支，其中64支披露目标规模，计划募资总额为404.88亿美元。
• 成长基金：占比67.33%，计划募资215.62亿美元。
• 基础设施基金：占比5.94%，平均目标规模18.63亿美元，远高于其他类型。

具有代表性的基金

• 通宇中科产业并购基金：成立于2017年3月，目标规模10亿元人民币，主要投资通信全产业链及物联网、智慧城市等领域。
• 北京盛世泰诺股权投资中心：成立于2016年4月，目标规模10亿元人民币，专注于云计算与大数据领域。

市场特点与趋势

• 人民币基金在募资中占据主导地位，显示出中国私募股权市场对本土资本的依赖和信心。
• 基础设施基金虽然数量较少，但平均募资规模较高，表明其在当前市场中仍具有一定的吸引力。
• 并购基金和成长基金是市场主要关注的方向，显示出对成熟企业及成长型项目的投资偏好。
• 多数基金由大型企业、政府机构或知名投资公司发起，显示出市场化运作与政策支持并存的特征。

数据来源与平台介绍

• 本报告数据来源于清科研究中心旗下私募通数据库。
• 私募通是一款专业、全面、及时的中国创业投资及私募股权投资数据库，服务于有限合伙人、VC/PE机构、战略投资者及各类专业机构。

结论

2017年3月，中国创业投资及私募股权市场在募资规模和项目类型上呈现出多元化发展态势。人民币基金成为市场主力，基础设施基金平均募资规模最高，成长基金和并购基金仍是主要投资方向。整体市场仍处于调整期，但显示出积极复苏的迹象。