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投资策略精选总结

核心内容概述

2015年7月13日，A股市场情绪有所恢复，周五市场再度大涨，上证指数收于3877.80点，涨4.54%；深圳成指收于12038.1点，涨4.59%。市场整体呈现上涨趋势，但仍有部分个股表现疲软。各地证监局已向辖区内上市公司发出《关于开展维护公司股价稳定工作的通知》，要求上市公司制定包括大股东增持、董监高增持、公司回购股份、员工持股计划、股权激励在内的五大股价稳定方案，并要求在7月10日前上报。

主要观点

• 市场情绪恢复：A股市场在政策支持下情绪明显改善，市场整体呈现上涨态势，但市场仍处于调整期，反弹力度有限。
• 政策救市力度空前：监管层采取多项措施稳定市场，包括暂停IPO、券商联合出资救市、央行流动性支持、汇金公司入市等，显示政府对金融稳定的高度重视。
• 市场进入分化期：随着政策底的出现，市场将逐步进入价值投资主导的分化阶段，投资者应更加关注公司的基本面、估值水平及成长空间。
• 杠杆资金影响显著：市场下跌主要源于杠杆资金的集中平仓，导致流动性缺失和恐慌情绪蔓延，政策干预旨在缓解去杠杆带来的冲击。
• 重点行业与板块：煤炭、国防军工、互联网+、医药、金融蓝筹、国企改革等板块受到政策与市场情绪的双重支持，成为投资关注焦点。

关键信息

一、市场表现

• 上证指数收于3877.80点，涨4.54%。
• 深圳成指收于12038.1点，涨4.59%。
• 两市A股1387只股票上涨，7只股票下跌。
• 酒店餐饮、国防军工、航空等行业涨幅居前，分别上涨10.03%、10.00%等。

二、政策支持

• 各地证监局要求上市公司制定股价稳定方案，包括大股东及董监高增持、公司回购、员工持股计划、股权激励等。
• 上市公司需在7月10日前上报方案，部分公司已在7月8日采取行动。
• 证监会与央行等多部门联合行动，向市场注入流动性，防止系统性金融风险。

三、行业与板块分析

1. 煤炭行业

• 国企改革与股东增持成为配置主线。
• 推荐标的：安源煤业、国投新集、陕西煤业、中国神华。

2. 互联网+

• 国务院发布《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》，提出到2018年及2025年的发展目标。
• 推荐标的：久其软件、神州泰岳、卫宁软件、同有科技、新国都、远光软件等。

3. 国防军工

• 国防军工板块被划分为独立领域，有助于政策引导与投资决策。
• 推荐标的：金风科技、四方股份、特变电工、许继电气、卧龙电气。

4. 医药行业

• 药用辅料行业通过“互联网+”平台实现转型升级，相关公司如尔康制药、山河药辅有望受益。

5. 金融蓝筹

• 大盘蓝筹股估值降至低位，成为市场配置重点。
• 推荐标的：银行、保险、证券、电力设备等。

6. 国企改革

• 国企改革成为政策与市场关注的核心主线之一。
• 推荐标的：白酒、家电、银行、保险、电力、铁路、新能源、医疗服务等。

投资建议

• 短期策略：建议投资者谨慎参与短线反弹，关注政策驱动下的优质价值股，尤其是业绩良好、估值合理、成长空间大的个股。
• 中期策略：市场将进入震荡整理阶段，投资者应关注基本面稳健、符合经济转型方向的行业，如国企改革、互联网+、新能源、医疗健康等。
• 风险提示：市场仍面临杠杆资金去化、流动性压力等风险，投资者需保持理性，避免盲目追高，应重视估值与基本面。

总结

2015年7月，A股市场在政策干预下逐步企稳，但市场仍处于调整期，反弹高度有限。监管层通过一系列救市措施，包括暂停IPO、券商出资救市、央行流动性支持等，试图缓解市场恐慌情绪，恢复投资者信心。市场进入分化期，优质价值股成为投资重点，同时政策支持下的国企改革、互联网+、医药、新能源等板块表现突出。投资者应关注市场底部的确认过程，结合政策与基本面进行投资决策，避免过度依赖短期题材炒作。