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2018年11月中国新三板市场数据报告总结

核心内容

2018年11月，中国新三板市场在政策、事件和监管方面均有显著动态，同时一级市场、定增市场、并购市场和交易市场均呈现出不同的发展趋势。

主要观点

政策动态

• 失信惩戒机制强化：28个部门联合签署备忘录，明确将失信信息纳入新三板挂牌审核参考，由证监会负责实施。
• 监管力度加强：全国股转公司对13宗违规行为出具自律监管措施，其中8宗涉及信息披露及规范运作违规，5宗涉及未按期披露2018年三季度报告。

一级市场概况

• 挂牌企业持续减少：11月共有136家企业摘牌，月末挂牌总量为10786家，较年初减少844家。
• 摘牌速度加快：11月摘牌数较上月增加46家，摘牌率上升。

定增市场分析

• 募资规模变化：11月新三板企业拟募资总额为29亿元，较上月减少38%，但实际募资总额为58亿元，较上月增加45%。
• 行业集中度高：制造业和能源及矿业行业在定增市场中表现突出，制造业在企业数量上居首，能源及矿业在实际募资上领先。
• VC/PE参与热度回升：11月共有54家VC/PE机构参与37家企业的定增，投资总额达37亿元，较上月增长93%。

并购市场分析

• 并购市场逆转：11月发生13起上市公司并购挂牌公司案例，交易金额达33亿元，较10月有所回升。
• 制造业仍为热门：制造业在并购交易金额中占主导地位，多起案例涉及该行业。

交易市场情况

• 二级市场活跃度提升：11月新三板成交额和成交量均有所增加，成交金额最高为颖泰生物（1.74亿元），成交数量最高为明石创新（1.14亿股）。
• 均价小幅下降：11月成交均价为3.00元，较上月略有下降。

关键信息

摘牌情况

• 11月摘牌数：136家
• 月末挂牌总数：10786家
• 累计净减少量：844家（自年初至11月）

定增市场

• 拟募资总额：29亿元（较上月减少38%）
• 实际募资总额：58亿元（较上月增加45%）
• 制造业：拟募资最多，占总额的40%；实际募资中占比约53%
• 能源及矿业行业：实际募资最多，占总额的约33%
• VC/PE参与情况：54家机构参与，投资总额37亿元，制造业获投最多

并购市场

• 并购总额：33亿元
• 最大并购案：熊猫金控以11.55亿元收购欧贝黎55%股权
• 制造业：并购交易金额最多，占总额的约60%

交易市场

• 成交金额：58.84亿元（11月）
• 成交数量：19.59亿股（11月）
• 成交均价：3.00元（11月）
• 颖泰生物：成交额最高（1.74亿元）
• 明石创新：成交量最大（1.14亿股）

数据来源

• 投中研究院
• CVSource（数据来源）

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