20170602-华安证券-新能源行业周报_华龙一号_穹顶吊装成功助力核电走出去_12页_937kb

报告摘要

文档总结

核心内容

本报告发布于2017年6月2日，主要围绕电力设备及新能源行业进行分析，重点聚焦核电板块、可再生能源政策、行业动态及企业动向等方面。报告指出，中国自主三代核电“华龙一号”全球首堆示范工程——中核集团福清核电5号机组穹顶吊装成功，标志着核电建设进入新阶段，并为核电走出去战略提供了有力支撑。同时，报告分析了行业内的市场表现、政策动向及企业动态，认为核电板块可能迎来阶段性机会。

主要观点

核电板块迎来机遇：
- “华龙一号”全球首堆示范工程成功封顶，为核电建设核准和走出去战略提供了动力。
- 国家能源局提出2017年计划8台核电机组开工，弥补2016年零核准的不足。
- “一带一路”高峰论坛期间，中核集团与阿根廷核电公司签署总合同，推动核电出口。
- “一带一路”沿线国家计划发展核电，预计2030年前将建设约240台核电机组，总投资超万亿美元。
- 建议关注在核岛设备领域市场份额大、业绩弹性高的民营企业：台海核电、江苏神通和应流股份。
可再生能源政策支持：
- 财政部、发改委、能源局联合开展可再生能源电价附加补助资金清算工作，改善企业现金流。
- 国家能源局推动风电平价上网示范项目，探索在无政策支持下实现风电与煤电电价相当的路径。
- 光伏发电“领跑者”基地项目通过验收，显示新能源发展取得进展。
- 风电、光伏装机容量持续增长，新能源发展势头良好。
行业动态分析：
- 光伏级多晶硅价格稳定，单晶硅片和电池价格有所上涨。
- 电芯市场变化不大，正负极材料价格稳定，隔膜和电解液价格下滑。
- 企业动态显示多家公司在新能源领域获得重要订单或项目进展，如科陆电子中标储能项目、南都电源增持股份等。

板块与个股表现

上周上证综指上涨0.63%，沪深300上涨2.25%，电气设备板块下跌2.74%，弱于大盘。
子板块中，火电设备和核电板块表现相对较好。
电气设备板块涨幅前五的企业为：中环装备、盾安环境、北京科锐、兰石重装、首航节能。

关键信息

政策动向：
- 国家能源局深化能源投融资体制改革，推进电力市场化交易。
- 三部门开展可再生能源电价附加补助资金清算，缓解企业现金流压力。
- 风电平价上网示范项目启动，推动风电行业市场化发展。
- 混合所有制改革扩大范围，促进国企改革。
行业动态：
- 光伏产业链价格波动：多晶硅价格稳定，单晶硅片和电池价格上涨。
- 电芯市场：正负极材料价格稳定，隔膜和电解液价格下滑。
- “华龙一号”建设进展：福清5号机组穹顶吊装成功，核岛部分土建基本完成，将转入设备安装阶段。
- 中核集团将在阿根廷建设重水堆和华龙一号两台机组，推动核电出口。
企业动态：
- 南都电源：增持股份，改善股权结构。
- 科陆电子：中标500MWh储能项目，金额约15亿元。
- 特锐德：应收账款债权转让，设立绿色资产支持专项计划。
- 动力源：配股融资不超过8亿元，用于技改及扩建。
- 思源电气：中标国家电网变电设备项目，金额约4.9亿元。
- 阳光电源：与合肥本地企业合作设立智慧能源创新平台。
- 兰石重装：收购瑞泽石化股权，增强制造与服务能力。
- 沃尔核材：研制核级电缆附件并通过鉴定。
- 坚瑞沃能：签署多份销售合同，金额合计约33.2亿元。
- 中闽能源：收购两家风力发电公司股权，拓展新能源业务。
- 欣旺达：与西门子工业软件合作，推进智能制造。
- 智慧能源：非公开发行融资不超过27.5亿元，用于锂电池研发及产业化项目。

总结

本报告强调“华龙一号”项目对核电板块的积极影响，指出其建设进展为核电走出去战略提供了支撑。同时，政策层面推动可再生能源发展和国企改革，为行业带来利好。光伏和风电价格波动显示行业在调整，但整体发展势头良好。企业方面，多家公司获得重要订单或项目进展，显示出行业内的竞争和市场机遇。建议关注核电板块及具备技术优势和市场潜力的民营企业。

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