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铁矿石市场分析总结

核心内容

格林大华期货研究院研究员纪晓云（从业资格：F3066027，交易咨询资格：Z0011402）对铁矿石市场进行了详细分析，指出2026年铁矿石短期将呈现震荡走势，并给出了相应的交易策略建议。

主要观点

• 市场走势：铁矿石预计短期震荡偏弱。
• 价格区间：主力2605合约压力位为800，支撑位为734。
• 交易建议：临近假期，建议投资者轻仓或空仓操作，以规避市场波动风险。

关键信息

一、行情复盘

• 周五夜盘铁矿石价格收涨，显示市场短期存在反弹迹象。

二、重要资讯

1. 财政政策：

   • 2026年将继续实施更加积极的财政政策。
   • 扩大财政支出盘子，确保必要支出力度。
   • 优化政府债券工具组合，以提高债券效益。
   • 财政政策将重点支持新质生产力、人的全面发展等领域。

2. 行业数据：

   • 2025年1-11月份，黑色金属冶炼和压延加工业实现利润总额1115亿元，同比增长1752.2%。
   • 沙钢自2025年12月27日起下调废钢价格30元/吨，具体以2025-F20价格为准。

3. 两会时间：

   • 全国政协十四届四次会议将于2026年3月4日召开。
   • 十四届全国人大四次会议将于2026年3月5日召开。

4. 钢厂数据：

   • 上周247家钢厂高炉开工率78.32%，环比减少0.15个百分点。
   • 钢厂盈利率37.23%，环比增加1.30个百分点。
   • 日均铁水产量226.58万吨，环比增加0.03万吨。

三、市场逻辑

• 库存变化：本期铁矿石及钢矿库存出现累库，表明市场供应压力有所增加。
• 产量与利润：钢厂产量略有上升，但盈利率提升，反映行业盈利能力增强。
• 政策影响：财政政策的积极导向可能对市场情绪产生一定支撑，但短期震荡仍是主基调。

四、交易策略

• 操作建议：鉴于铁矿石短期震荡偏弱，建议投资者保持轻仓或空仓策略。
• 风险提示：临近假期，市场流动性可能下降，波动性加大，需谨慎应对。

风险提示与免责声明

• 本报告基于公开资料整理，不保证信息的准确性和完整性。
• 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成买卖依据。
• 投资者据此操作所导致的损失，格林大华期货有限公司及作者不承担任何责任。
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联系方式

• 研究员：纪晓云
• 联系电话：010-56711796