20220109-财信证券-基金新产品周报_偏股混合型产品提速发行_6页_1021kb

点评报告总结

核心内容

本报告发布于2022年01月09日，主要分析了基金市场近期动态，特别是2022年1月10日至1月14日期间新发行的基金产品。报告指出，全市场拟新发行基金47只，总规模预计在1830亿元人民币以上，其中偏股混合型基金占据主导地位，共30只，显示出市场对权益类投资的关注度较高。

主要观点

• 基金类型分布：新发行基金类型多样，包括被动指数型基金、增强指数型基金、混合债券型二级基金、短期纯债型基金、偏股混合型基金、偏债混合型基金以及混合型FOF基金。
• 重点产品分析：报告详细分析了四只偏股混合型基金，包括信达澳银智远三年持有期A、金鹰时代先锋A、华商竞争力优选A和万家景气驱动A，分别介绍了其基金经理的投资风格、历史业绩及新基金的投资方向。
• 基金经理表现：各基金经理在管基金均表现出色，具有较强的主动管理能力和行业选择能力，部分基金在特定行业（如电子、医药生物、农林牧渔等）有显著的业绩表现。
• 投资策略与方向：新基金主要关注景气度向好或预期进入稳定发展趋势的行业，同时关注港股及全球优势子行业，如传统产业升级和新兴产业崛起。

关键信息

1. 本周新发行基金概况

• 数量与规模：本周共拟发行47只基金，总规模预计在1830亿元人民币以上。
• 类型分布：
  • 被动指数型基金：6只
  • 增强指数型基金：1只
  • 混合债券型二级基金：2只
  • 短期纯债型基金：3只
  • 偏股混合型基金：30只
  • 偏债混合型基金：4只
  • 混合型FOF基金：1只

2. 权益型基金分析

2.1 信达澳银智远三年持有期A（014254.OF）

• 基金经理：冯明远
• 基金类型：偏股混合型
• 费率：总费率2.35%-3.25%
• 业绩比较基准：中证800指数收益率90% + 中证港股通综合指数收益率5% + 银行活期存款利率(税后)*5%
• 历史表现：
  • 在管基金年化回报高于23%
  • 回撤控制能力优秀
  • 擅长电子行业投资，业绩稳定

2.2 金鹰时代先锋A（014119.OF）

• 基金经理：韩广哲
• 基金类型：偏股混合型
• 费率：总费率2.05%-4.75%
• 业绩比较基准：沪深300指数收益率70% + 中证港股通综合指数收益率15% + 中证综合债指数收益率*15%
• 历史表现：
  • 在管基金年化回报较高
  • 投资集中度偏高
  • 擅长医药生物和电气设备行业投资

2.3 华商竞争力优选A（014267.OF）

• 基金经理：吴昊
• 基金类型：偏股混合型
• 费率：总费率2.55%-4.75%
• 业绩比较基准：中证800指数收益率+65% + 中证全债指数收益率+30% + 中证港股通综合指数收益率+5%
• 历史表现：
  • 在管基金业绩稳定
  • 回撤控制能力不错
  • 投资方向包括传统产业升级和新兴产业崛起

2.4 万家景气驱动A（013326.OF）

• 基金经理：刘洋
• 基金类型：偏股混合型
• 费率：总费率1.83%-4.75%
• 业绩比较基准：沪深300指数收益率60% + 上证国债指数收益率30% + 恒生指数收益率*10%
• 历史表现：
  • 在管基金业绩优秀
  • 回撤控制良好
  • 擅长农林牧渔板块投资，关注生猪板块反转机会

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩
• 跟踪品种为非保本型产品，存在无法完全回收本金的风险
• 市场风险可能受经济、政策等因素影响

投资评级系统说明

• 股票投资评级：
  • 推荐：投资收益率超越沪深300指数15%以上
  • 谨慎推荐：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%
  • 中性：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%
  • 回避：投资收益率落后沪深300指数10%以上
• 行业投资评级：
  • 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
  • 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%-5%
  • 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上

免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性和可靠性
• 报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用
• 报告内容不构成任何投资建议，投资者应自行判断
• 报告版权为财信证券所有，未经书面许可不得复制、发表、引用或传播