2025-05-06-兰德-中央银行数字货币设计选择及其对执法的影响（英）_51页_482kb

美国央行数字货币设计选择对执法机构调查能力影响的研究

研究背景

联邦储备系统正在探索创建美国央行数字货币（CBDC）的可能性，该数字货币是一种受政府支持的数字美元。该研究探讨了CBDC的设计选择对执法部门调查能力的潜在影响。尽管CBDC更可能是一种演进而非革命性创新，但其设计选择可能需要执法技术能力的相应调整。研究通过访谈和基于场景的研讨会，分析了设计选择与执法需求之间的互动。

关键设计选择及其对调查的影响

1. 隐私相关设计

• 身份隐私：影响执法机构识别嫌疑人和资产的所有权能力。
• 交易隐私：限制交易透明度，增加犯罪调查难度；“链跳跃”等洗钱技术可能更易隐藏资金流向。
• 交易历史记录：永久记录可能增强调查能力，但长期存储和法律合规性需权衡。

2. 技术特性

• 中介职能：减少中介可能使跨境交易更便捷，但法律框架需重新调整；更多中介可能增强交易可追溯性。
• 编程能力：智能合约可能自动化问责机制，但也可能被用于复杂洗钱或欺诈操作。

3. 执法能力调整

现有技术如交易监控、数据分析、资产追踪可能需升级：例如引入人工智能工具处理海量数据，培训更多区块链技术专家，应对犯罪分子的动态手段。

主要建议

• 提供技术支持：相关部门应为地方执法提供数据分析工具、培训和资源共享。
• 犯罪评估：评估CBDC对犯罪活动的潜在影响，识别新型犯罪模式。
• 隐私影响评估：开展隐私评估，平衡执法需求与个人隐私保护。

核心结论

尽管CBDC可能引入新的挑战，但现有执法技术可能够应对大部分威胁；关键在于设计选择需确保法律框架可适应，并支持有效调查。