20170827-天风证券-基金发行周报_12页_1mb

金融工程：基金发行周报-2017-08-25总结

核心内容

本报告总结了截至2017年8月25日的基金发行市场概况、发审情况及创新看点，提供了关于基金数量、规模、类型及审批进度的详细信息，同时介绍了几只具有代表性的创新型基金。

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主要观点

1. 基金市场概况

• 截至2017年8月25日，共有4489只基金。
• 按投资范畴分类，混合型基金数量最多，达2073只；货币市场型基金资产净值最高，为53723.52亿元。
• 按投资风格分类，主动投资性基金共计3908只，占比95.14%；被动投资型基金共计581只，占比4.86%。
• 量化基金共计164只，其中主动型量化产品112只，对冲型23只，增强指数型29只，其中15只跟踪沪深300指数，4只跟踪中证1000指数，10只跟踪中证500指数。
• 量化基金较去年8月增加了69只，同比增长72.63%。

2. 基金发审情况

• 新成立基金：本月新成立基金85只，包括10只股票型、30只混合型、29只债券型、14只货币市场型、2只QDII基金。
• 募集规模：平均发行7.98亿份，其中货币市场型基金平均发行份额最高，为21.37亿份；股票型基金平均发行份额为5.53亿份。
• 简易程序审核基金：
  • 今年以来递交申请材料的基金共729只，其中635只已收到第一次反馈意见。
  • 本月有62只基金被决定受理，根据简易程序审核期限为20个工作日，其余基金将在本月收到第一次反馈意见。
• 普通程序审核基金：
  • 今年以来递交申请材料的基金共45只，其中38只为FOF。
  • 审核期限为6个月。

3. 正在发行的基金

• 截至2017年8月25日，正在发行的基金共计83只，其中15只计划下周截止募集。
• 灵活配置型基金占比27.71%，普通股票型基金和偏债混合型基金占比均在10%以上。
• 包括8只中长期纯债型基金和7只被动指数型基金。

4. 等待发行的基金

• 当前等待发行的基金共计20只，其中20只计划下周开始募集。

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关键信息

基金发行趋势

• 去年年末的基金成立高峰后，今年2月新成立基金68只，较1月的93只下降；3月新成立基金178只，4月58只，基金成立热潮有所回落。
• 债券型基金数量较去年8月增加438只，同比增幅60.83%；股票型基金仅增加108只，同比增幅17.97%。

基金创新看点

3.1 先进服务业基金

• 光大保德信基金正在成立一只先进服务业主题基金：光大先进服务业(002472.OF)。
• 投资策略：精选受益于先进服务业主题的证券，控制风险，争取超越业绩比较基准的回报。
• 投资组合比例：
  • 股票资产占比0%-95%；
  • 持有现金或一年以内政府债券不低于基金资产净值的5%。

3.2 国企改革基金

• 大成基金正在成立一只国企改革主题基金：大成国企改革(002258.OF)。
• 投资目标：投资于国企改革相关的优质上市公司，力争超越业绩比较基准。
• 投资组合比例：
  • 权益类资产占比0%-95%；
  • 投资于国企改革主题相关上市公司不低于非现金资产的80%；
  • 债券、货币市场工具、银行存款等固定收益类资产不低于5%；
  • 每个交易日日终保持不低于5%的现金或一年以内政府债券。

3.3 中证500基金

• 博时基金正在发行一只增强中证500指数的基金：博时中证500(005062.OF)。
• 投资策略：严格跟踪中证500指数，通过量化手段力争超越目标指数。
• 投资组合比例：
  • 股票资产不低于80%；
  • 投资中证500指数成份股及备选成份股不低于非现金资产的80%；
  • 每个交易日日终保持不低于5%的现金或一年以内政府债券。

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风险提示

本报告为基金发行统计，不构成投资建议。投资者应独立评估信息，并考虑自身投资目标和需求。

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作者信息

• 分析师：吴先兴
• 执业证书编号：S1110516120001
• 联系方式：
  • 邮箱：wuxianxing@tfzq.com
  • 电话：18616029821

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3. 《金融工程：金融工程-市场情绪一览2017-08-22》

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图表目录

• 图1：基金数量-投资范畴分类
• 图2：基金资产净值-投资范畴分类
• 图3：基金数量-投资风格分类
• 图4：基金资产净值-投资风格分类
• 图5：量化基金数量
• 图6：增强指数型量化基金跟踪指数
• 图7：过去一年基金数量变化1
• 图8：过去一年基金数量变化2
• 图9：过去一年量化基金数量变化
• 图10：过去一年每月新成立基金数量
• 图11：每月新成立基金各类型发行份额占比
• 图12：本月新成立基金平均发行份额
• 图13：正在发行的基金
• 图14：等待发行的基金

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表格目录

• 表1：近两个月简易程序审核基金
• 表2：今年以来普通程序审核基金