20230313-财信证券-基金行业周报_指数型产品发行热度相对较高_8页

基金周度报告总结（2023年03月13日）

核心内容概览

本报告为2023年3月13日发布的基金行业周报，涵盖市场动态、新发基金情况、行情回顾及风险提示等内容，旨在为投资者提供近期市场走势与基金发行趋势的参考。

主要观点与关键信息

1. 货币政策与消费政策动向

• 货币政策支持实体经济：央行行长易纲指出，货币政策将保持对实体经济的支持力度，同时注重物价稳定与实际利率的合理水平，以降低融资成本。
• 消费政策制定：国家发改委表示将出台恢复和扩大消费的政策文件，以进一步推动经济复苏。

2. 新发基金情况

• 本周新发基金数量与规模：本周拟发行基金21只，募集目标规模达504亿以上。
• 基金类型分布：主要为被动指数型股票基金（6只）、偏债混合型基金（4只）、QDII基金（1只）、中长期纯债券型基金（3只）等。
• 重点基金推荐：博时中证机器人指数发起式A（018094.OF）跟踪机器人（h30590.CSI）指数，重点布局机械设备、电力设备和计算机行业，权重占比达八成以上。

3. 市场行情回顾

• A股与港股表现：上周A股、港股普遍下跌，上证指数下跌2.95%，恒生科技指数下跌10.19%。
• 海外市场表现：日经225指数微涨0.78%，其余海外指数多数下跌。
• 基金指数表现：上证基金指数下跌1.48%，股票型基金总指数下跌2.97%，债券型基金指数下跌0.02%。
• 行业表现：申万31个行业普遍下跌，跌幅前三为建筑材料（-7.22%）、汽车（-6.24%）、非银金融（-6.05%）；年初以来通信、计算机、传媒行业表现较好。
• ETF资金流向：创业板指ETF资金流出明显，医疗类ETF资金净流入。

4. 利率与资金流动

• 国债收益率下行：中债1年期国债收益率下行4.14BP，中债10年期国债收益率下行4.28BP。
• 北向与南向资金：北向资金净卖出106亿人民币，南向资金净买入97.5亿人民币。
• 行业资金流向：非银金融、银行、计算机行业为北向资金净卖出前三行业。

5. 投资建议与风险提示

• 新基金选择建议：建议投资者综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制等因素。
• 风险提示：历史数据不能代表未来业绩，跟踪品种为非保本型产品，存在本金无法完全回收的风险。此外，经济、政策等因素可能影响基金收益。

投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 买入：投资收益率超越沪深300指数15%以上。
  • 增持：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%～15%。
  • 持有：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%～5%。
  • 卖出：投资收益率落后沪深300指数10%以上。
• 行业投资评级：
  • 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上。
  • 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%～5%。
  • 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上。

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