20251113-太平洋-金工ETF点评_跨境ETF单日净流入17.23亿元；石化_银行拥挤变幅较大_6页_1mb

金融工程点评 - 金工ETF分析总结

数据截止日：2025/11/12

一、资金流向

• 宽基ETF：单日净流入8.69亿元，主要流入ETF为科创50ETF（+12.86亿）、中证1000ETF（+3.69亿）、创业板ETF（+3.64亿），流出ETF为上证50ETF（-8.37亿）、创业板50ETF（-2.94亿）、A500ETF易方达（-2.87亿）。
• 行业主题ETF：单日净流入38.63亿元，流入TOP3为券商ETF（+5.82亿）、证券ETF（+5.77亿）、科创芯片ETF（+4.54亿），流出TOP3为煤炭ETF（-3.37亿）、半导体设备ETF（-1.37亿）、银行ETF（-1.33亿）。
• 风格策略ETF：单日净流入4.23亿元，流入TOP3为自由现金流ETF（+2.40亿）、红利低波50ETF（+1.05亿）、红利低波ETF（+0.70亿），流出TOP3为红利ETF（-0.77亿）、红利国企ETF（-0.43亿）、红利低波ETF基金（-0.34亿）。
• 跨境ETF：单日净流入17.23亿元，流入TOP3为港股红利指数ETF（+3.12亿）、港股央企红利50ETF（+2.64亿）、恒生红利低波ETF（+2.40亿），流出TOP3为香港证券ETF（-0.66亿）、恒生ETF（-0.40亿）、港股通科技30ETF（-0.29亿）。

二、行业拥挤度监测

• 当前状态：电力设备、石化、环保行业的拥挤度较高；计算机、汽车拥挤度较低，建议关注。
• 变动情况：石化、银行拥挤度变化显著；主力资金近三个交易日减配电力设备、电子、计算机，增配美护、银行。

三、ETF产品关注信号

• 溢价率Z-score模型：利用滚动测算筛选套利机会，同时提示回调风险。
• 风险提示：报告基于历史数据与量化模型，仅供投资者参考，不构成投资建议。

四、分析师信息

• 刘晓锋：执业资格证书编码 S1190522090001，电话 13401163428，邮箱 liuxf@tpyzq.com。
• 其他分析师：孙弋轩（跨境ETF相关内容）。

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