20230830-国泰期货-黄金_触底回升_白银_就业数据趋缓_白银快速拉升_3页_816kb

2023年8月30日贵金属市场总结

核心内容

2023年8月30日，黄金和白银均出现上涨趋势，市场整体偏强。黄金价格小幅回升，白银则表现出更强的上涨动能，主因是美国就业市场数据走弱，推动贵金属价格走高。

主要观点

1. 黄金走势

• 价格表现：沪金2310合约昨日收盘价为460.14元，日涨幅0.33%；夜盘收盘价460.96元，夜盘涨幅0.32%。
• Comex黄金：Comex黄金2309合约昨日收盘价为1937.40美元，日涨幅1.12%。
• 伦敦金现货：伦敦金现货价格为1930.00美元，日涨幅0.76%。
• 趋势强度：黄金趋势强度为1，表示偏强状态。
• 市场逻辑：就业数据走缓导致市场对经济前景的担忧，推动贵金属价格走高，尤其是黄金，其趋势强度显示市场对其持偏多态度。

2. 白银走势

• 价格表现：沪银2310合约昨日收盘价为5872元，日涨幅0.26%；夜盘收盘价5922.00元，夜盘涨幅1.18%。
• 白银T+D：昨日收盘价5855元，日涨幅0.38%；夜盘收盘价5925元，夜盘涨幅1.33%。
• Comex白银：Comex白银2309合约昨日收盘价为25.125美元，日涨幅2.05%。
• 伦敦银现货：伦敦银现货价格为24.704美元，日涨幅2.05%。
• 趋势强度：白银趋势强度为1，同样表示偏强状态。
• 市场逻辑：白银价格弹性优于黄金，叠加实物需求旺盛，推动其快速拉升。市场对经济数据走缓的预期强化了白银的多头逻辑。

关键信息

1. 就业数据走弱

• 美国7月职位空缺数降至882.7万人，为2021年3月以来新低。
• 自主离职数和招聘数均下降，显示就业市场供需矛盾有所缓解。

2. 贵金属市场表现

• 黄金与白银均出现上涨，其中白银涨幅更为显著。
• 多数贵金属合约价格在日盘和夜盘均呈现上涨趋势，市场情绪偏多。

3. 交易数据

• 沪金2310：昨日成交169,333手，较前日增加55,768手；持仓369,038手，较前日增加2,169手。
• Comex黄金2308：昨日成交135,415手，较前日增加25,079手；持仓369,490手，较前日减少106手。
• 沪银2310：昨日成交48,857手，较前日增加16,583手；持仓108,239手，较前日增加5,212手。
• Comex白银2307：昨日成交16,519手，较前日增加8,252手；持仓77,385手，较前日无变化。

4. ETF与库存

• 黄金ETF：SPDR黄金ETF持仓为889.23吨，较前日增加3吨。
• 白银ETF：SLV白银ETF持仓（前天）为13,785.39吨，较前日减少57吨。
• 库存变化：
  • 沪金库存为2,592千克，无变化。
  • Comex黄金库存为21,550,590金衡盎司，较前日减少58,006金衡盎司。
  • 沪银库存为1,362,427千克，较前日减少2,259千克。
  • Comex白银库存为277,252,521金衡盎司，较前日增加1,091,773金衡盎司。

5. 价差分析

• 黄金T+D对AU2308合约价差为0.14元，较前日减少0.42元。
• 沪金2308对2312合约价差为0元，无变化。
• 买沪金12月抛6月跨期套利成本为4.77元，较前日减少0.87元。
• 黄金T+D对伦敦金价差为70.55元，较前日增加60.65元。
• 白银T+D对AG2308合约价差为24元，较前日增加3元。
• 沪银2312对2308合约价差为-5,623元，较前日增加54元。
• 买沪银12月抛6月跨期套利成本为73.41元，较前日减少11.3元。
• 白银T+D对伦敦银价差为860元，较前日增加1,443元。

6. 汇率波动

• 美元指数：昨日为103.48，较前日下跌0.50%。
• 美元兑人民币（CNY）：昨日为7.29，较前日下跌0.07%。
• 美元兑离岸人民币（CNH）：昨日为7.29，较前日上涨0.04%。
• 欧元兑美元：昨日为1.08，较前日上涨0.10%。
• 美元兑日元：昨日为146.41，较前日上涨4.66%。
• 英镑兑美元：昨日为1.21，较前日上涨0.14%。

后市展望

贵金属市场整体偏强，黄金与白银均受益于美国就业数据走缓的宏观环境。白银因价格弹性更强及实物需求旺盛，表现更为突出。分析师认为，下半年经济数据走缓将为贵金属提供阶段性上涨动力，建议关注市场走势及政策动向，谨慎操作。