20230319-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_巨头AIGC瞄准办公场景_文心与chatgpt试用汇报_21页_2mb

报告摘要

巨头AIGC瞄准办公场景，文心与ChatGPT试用汇报总结

核心内容

2023年3月，微软与谷歌相继发布其AIGC（人工智能生成内容）产品，标志着办公场景成为AI技术竞争的重要战场。微软推出 Microsoft 365 Copilot，将大型语言模型（LLMs）集成到其办公套件中，提供包括内容生成、数据分析、会议内容总结等功能，提升了办公效率。谷歌则将生成式AI功能引入 GoogleWorkspace，并允许客户将聊天机器人功能编程到自己的应用中。

此外，百度也发布了其大模型 文心一言，聚焦中文语义理解和多模态生成，具有显著的本土化优势。报告中还提到，ChatGPT 3.0 和 文心一言 在撰写周报等文本任务上表现相似，但文心一言在对新兴事物的学习能力上略逊一筹，可能与训练数据的更新有关。

主要观点

办公场景成为AIGC竞争关键

微软 Copilot：在办公场景中实现LLMs的深度应用，包括内容生成、数据分析、会议内容抓取、CRM信息更新等。
谷歌 Workspace：将生成式AI融入多个办公工具，支持客户自定义聊天机器人，拓展AI应用边界。
AIGC落地的关键要素：模型能力、场景融合、训练数据庞大。

投资关注方向

应用场景维度：

办公软件卡位：金山办公、福昕软件
协同办公：亿联网络、致远互联、ST泛微
智慧零售：熵基科技、汇纳科技
5G消息入口：梦网集团、彩讯股份
微软中国区合作伙伴：神州数码、博彦科技

算力基础设施维度：

算力：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、网宿科技（边缘计算）
运维后周期：银信科技、中亦科技、新炬网络

关键信息

市场表现

计算机行业指数：本周上涨4.50%，跑赢上证综指（+0.63%）和沪深300（-0.21%），在申万31个行业中排名第3。
个股表现：光云科技、万兴科技、彩讯股份涨幅居前，而泽达易盛、恒锋信息等跌幅较大。
陆港通持股：恒生电子、广联达、用友网络持仓市值最高，财富趋势、拓维信息、润和软件增持比例较高。

估值与财务数据

估值表：涵盖人工智能、工业软件、汽车智能化、行业信息化、金融科技、网络安全等多个细分行业，提供公司总市值、收入与净利润等关键数据。
部分公司财务动态：如宝信软件、鼎捷软件、奇安信等公司在收入、利润及政府补助等方面有显著表现。

行业动态

EDA与科学仪器：

德州仪器推出Arm Cortex-M0+微控制器系列，拓展其在嵌入式处理领域的布局。

工业互联网：

工信部推动工业软件与集成电路产业高质量发展，强调5G与工业互联网基础设施建设。

网络安全：

2022年数据泄露事件超3200起，平均成本达435万美元。中国加强关键信息基础设施防护，证监会发布《证券期货业网络和信息安全管理办法》。

金融科技：

《中国金融科技运行报告（2023）》强调数字化转型需解决结构性矛盾。杨涛、曹彤等专家提出加强数字金融支持与安全风控能力。

医疗信息化：

康润健康计划扩展线下门店与数字化系统，但受疫情影响，消费医疗领域面临较大挑战。

云计算：

百度智能云将发布基于“文心一言”的云服务和应用产品，推动生成式AI在云环境中的应用。

风险提示

疫情反复：可能降低企业信息化支出。
财政与货币政策低于预期：影响科技产业发展。
供应链波动：增加企业运营成本与不确定性。

重点公司动态

行业信息化：

法本信息完成股份回购，航天宏图完成核心技术突破，久远银海延期披露年度报告。

工业软件：

和达科技获得政府补助，宝信软件解除限制性股票限售，鼎捷软件实现收入增长。

汽车智能化：

联合光电控股股东股票质押延期，道通科技收到债券减持通知。

网络安全：

国盾量子股东减持股份，中新赛克发布业绩快报并开展外汇套期保值业务。

云计算：

网宿科技通过高新技术企业重新认定，出售俄罗斯控股子公司股权。

金融科技：

东方财富2022年营收与利润略有下降，神州信息为子公司提供担保，中科软股东减持股份。

人工智能：

数码视讯全资子公司参与投资有限合伙企业，航天宏图减持股份，达实智能调整非公开发行股票计划。

结论

AIGC技术正在从实验室走向实际应用，尤其在办公场景中展现出巨大潜力。微软与谷歌的布局显示出其在AI技术与应用场景融合上的领先地位，而百度的“文心一言”则凸显了中文大模型的竞争力。从投资角度来看，关注办公软件、协同办公、智慧零售、5G消息入口等应用场景，以及算力、运维后周期等基础设施领域，是当前的合理方向。同时，需警惕疫情反复、政策与市场预期变化、供应链波动等风险因素。

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