新湖期货碳酸锂日度速览总结（2024-03-06）
核心内容
新湖期货发布的碳酸锂日度速览报告，聚焦于碳酸锂及相关产业链的市场动态与基本面分析，为投资者提供短期交易建议与风险提示。
市场行情
- 碳酸锂期货主力LC2407：3月5日下跌7.16%，报收于111,550元/吨，成交量为472,377手，较上一期明显下降。
核心逻辑
- 多空博弈激烈：当前市场情绪波动较大，短期内锂价有一定的支撑，但需等待情绪面交易后回归基本面。
- 供应端扰动：近期供应端出现多次扰动，但影响有限，全年供应仍处于宽松状态，需关注澳矿项目进展、减产规模扩大及江西环保督察情况。
- 需求端预期改善：虽然存在改善预期，但实际需求仍需旺季验证，尤其是纯电动乘用车和插混乘用车的需求增长显著。
- 库存情况：SMM周度库存持续累库，主要集中在锂盐厂环节，下游正极厂及电池厂库存偏低，显示需求端尚未完全释放。
投资建议
- 操作策略：建议投资者逢高沽空，基于当前市场多空博弈及库存结构，短期存在回调空间。
风险提示
- 供应端减产力度加大：可能导致市场供应紧张，影响价格走势。
- 旺季需求超预期：若实际需求高于预期，可能支撑锂价上涨。
- 补库周期提前启动：下游企业提前补库可能对价格形成支撑。
关键数据概览
碳酸锂价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 电池级碳酸锂现货均价 |
元/吨 |
106,000 |
104,000 |
2,000 |
1.92% |
| 工业级碳酸锂现货均价 |
元/吨 |
98,000 |
96,000 |
2,000 |
2.08% |
| 广期所碳酸锂主力合约收盘价 |
元/吨 |
111,550 |
117,600 |
-6,050 |
-5.14% |
成交与持仓情况
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 主力成交量 |
手 |
472,377 |
669,592 |
-197,215 |
-29.45% |
| 主力持仓量 |
手 |
202,406 |
208,233 |
-5,827 |
-2.80% |
| 主力成交持仓比 |
- |
2.33 |
3.22 |
-0.88 |
-27.42% |
价差情况
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 碳酸锂基差（现货-主力） |
元/吨 |
-5,550 |
-13,600 |
8,050 |
-59.19% |
| 碳酸锂电工价差 |
元/吨 |
8,000 |
8,000 |
0 |
0.00% |
| 电池级氢氧化锂-电池级碳酸锂价差 |
元/吨 |
-10,600 |
-11,150 |
550 |
-4.93% |
| 海内外氢氧化锂价差 |
元/吨 |
10,328 |
11,753 |
-1,425 |
-12.13% |
碳酸锂库存（周度）
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 冶炼厂库存 |
吨 |
46,251 |
45,276 |
975 |
2.15% |
| 下游库存 |
吨 |
16,017 |
16,841 |
-824 |
-4.89% |
| 其他库存 |
吨 |
18,869 |
17,802 |
1,067 |
5.99% |
| 总库存 |
吨 |
81,137 |
79,919 |
1,218 |
1.52% |
锂资源价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 锂辉石精矿（6%，CIF中国）中间价 |
美元/吨 |
980 |
960 |
20 |
2.08% |
| 锂云母精矿（2-2.5%） |
元/吨度 |
850 |
850 |
0 |
0.00% |
| 锂云母精矿（3.5-4%） |
元/吨度 |
1,550 |
1,550 |
0 |
0.00% |
正极材料价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 三元材料523 |
元/吨 |
125,000 |
125,000 |
0 |
0.00% |
| 三元材料622 |
元/吨 |
130,000 |
130,000 |
0 |
0.00% |
| 三元材料811 |
元/吨 |
160,000 |
155,000 |
5,000 |
3.23% |
| 磷酸铁锂（动力型） |
元/吨 |
42,500 |
42,500 |
0 |
0.00% |
| 磷酸铁锂（储能型） |
元/吨 |
38,500 |
38,500 |
0 |
0.00% |
动力电池电芯价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 钴酸锂（高压实型） |
元/吨 |
180,000 |
180,000 |
0 |
0.00% |
| 方型磷酸铁锂电芯（动力型） |
元/瓦时 |
0.38 |
0.38 |
0 |
0.00% |
| 方型三元电芯（动力型） |
元/瓦时 |
0.47 |
0.47 |
0 |
0.00% |
| 软包型钴酸锂电芯（消费型） |
元/安时 |
5.34 |
5.34 |
0 |
0.00% |
| 圆柱型锰酸锂电芯（消费型） |
元/安时 |
2.44 |
2.44 |
0 |
0.00% |
二级市场相关行业指数
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 申万有色金属行业指数 |
点 |
4,096.28 |
4,094.60 |
1.68 |
0.04% |
| 申万电子行业指数 |
点 |
3,411.88 |
3,427.66 |
-15.78 |
-0.46% |
| Wind储能指数 |
点 |
3,138.79 |
3,208.06 |
-69.26 |
-2.16% |
研究员信息
- 研究员：赵歆怡
- 从业资格编号：F03123556
- 投资咨询编号：Z0019881
- 邮箱：zhaoxinyi@xhqh.net.cn
- 审核人：严丽丽
免责声明
本报告由新湖期货股份有限公司提供，仅供参考，不构成投资建议。报告信息来源于公开资料，新湖期货不对报告内容的准确性和完整性负责。投资者应独立判断，谨慎决策。
