中国车市正摆脱_房贷诅咒_中国购车家庭收支洞察报告之房贷篇（2025版）_27页_9mb

中国车市正逐步摆脱"房贷诅咒"，即高房贷对消费的长期抑制作用。2024年，购车家庭的房贷渗透率降至56.46%，较2015年的五成多显著下降，主要归因于疫情后房贷利率大幅降低（由五六个点降至三个点左右）、中年化进程加速（平均购车年龄突破40岁，购房者更多为35-39岁群体）以及无房购车比例上升（2024年超10%）。这些因素降低了户均房贷余额至46万元（余总比36.22%），月供降至4259元（占家庭收入24.94%），家庭财务压力显著减轻。

当前数据表明，房贷压力降低正重塑车市消费结构。高端品牌如问界、理想、方程豹的提前还清房贷渗透率较高（如问界超45%），推动高端车市率先复苏，释放新购车需求。普通品牌和入门品牌仍受较强抑制，房贷渗透率维持在六成左右。同时，女性、大城居民、中青年和中等收入家庭是房贷负担的主力军，预计房贷进一步减少将刺激消费升级，包括新能源和豪华车型需求上升。

展望未来，预计到2030年，房贷渗透率可能降至50%以下，得益于房贷利率进一步下降（或跌破两点）、婚车市占比跌破10%、平均购车年龄挑战45岁等因素，这将为车市注入新活力，促进"扩大内需"政策。总体而言，中国车市正从入门级产品转向高附加值消费升级，高端品牌和存量市场将成为增长重点。