20221031-东吴证券-计算机行业点评报告_关注全国一体化政务大数据体系下的投资机会_10页_1005kb

计算机行业点评报告总结

核心内容

本报告聚焦于全国一体化政务大数据体系的建设背景、现状、发展趋势及投资机会，从政策导向、技术架构、行业规模、安全需求等多方面展开分析。

主要观点

1. 政策推动与目标设定

• 国务院办公厅发文，提出2023年底前初步形成全国一体化政务大数据体系，具备数据目录管理、数据归集、数据治理等能力，数据共享和开放能力显著增强。
• 到2025年，政务数据资源将实现有序流通、高效配置，数据安全保障体系进一步完善。
• 政策强调安全可控，将政务数据安全纳入体系核心，推动从被动安全保护向主动风险控制转变。

2. 数据共享现状与推进阻力

• 政务数据目录体系初步形成，覆盖国家、省、市、县等层级，已编制超过300万条数据目录，信息项超2000万条。
• 政务云平台建设加速，超过70%的地级市已建设政务云平台，政务信息系统逐步迁移上云。
• 数据共享面临以下问题：
  • 统筹管理机制不完善，权责不清；
  • 共享供需对接不足，数据目录不完整；
  • 支撑应用水平低，政务云资源使用率不高；
  • 标准规范体系不健全；
  • 安全保障能力不足。

3. 政务云升级与信创云发展

• 政务云建设模式将从“云资源集约化”向“政务应用集约化”转变，以更好地支撑数字政府的创新与智能化。
• 信创云成为保障数据安全的关键，其全栈自主可控特性符合政策对“安全可控”的要求。
• 信创云代表企业如中国电子云，具备自主研发的处理器、操作系统和安全防护体系，形成完整的底层技术链。

4. 数据安全与新技术应用

• 数据安全需覆盖全生命周期，实现可见、可管、可知、可防、可控、可责。
• 隐私计算、数据加密、区块链计算等新技术将逐步成为数据流通安全的重要手段。
• 数据共享过程中，敏感数据的机密性面临挑战，安全焦点正向业务深水区转移。

关键信息

行业规模与增长

• 2021年政务云市场规模达427.16亿元，同比增长21.47%。
• IaaS市场占比达79.7%，仍是主要投入方向。

投资建议

• 信创云核心厂商：深桑达A
• 底层基础软硬件：神州数码、中国软件、海量数据
• 政务云与数字政府：太极股份
• 一网通办：数字政通、新点软件
• 数据安全：卫士通、格尔软件、启明星辰

风险提示

• 政策推进不及预期；
• 行业竞争加剧，国产替代趋势可能带来更多参与者。

结构总结

结论

全国一体化政务大数据体系的建设将推动政务云、数据安全及信创产业链的快速发展，相关企业有望受益于政策驱动和行业升级，建议投资者关注具备核心技术、自主可控能力及良好市场定位的企业。同时，需警惕政策执行和市场竞争带来的不确定性。