20211025-安信证券-基金市场和组合周报_首批MSCI中国A50指数产品本周结束募集_中概互联ETF规模增至320_23页_4mb

基金市场动态与表现总结

核心内容概览

• 基金市场动态：本周首批4只MSCI中国A50互联互通ETF募集截止，首批北交所公募产品申报。
• 市场表现回顾：上周国内权益基金整体上涨，QDII权益类涨幅靠前，固收类震荡，另类投资型下行。商品暴露为主的QDII另类投资表现最佳。
• 新成立基金：上周国内新成立基金14只，募集金额60.96亿，偏债型基金募集规模较大。
• 下周基金动态：1只ETF产品将上市，5只指数产品将首发。
• 基金仓位变化：主动权益基金仓位持续下降，所处历史百分位点偏低。
• QDII折溢价：中概互联产品溢价回落，油气类产品小幅折价。

1. 基金市场动态

1.1 北交所公募产品获批

• 申报情况：嘉实、易方达、汇添富、华夏、万家、大成和南方基金于10月18日上报了投向北交所市场的“两年定期开放混合型基金”。
• 产品特点：该类产品将不低于80%的非现金资产投资于北交所股票，以两年定期开放形式运作，部分产品以发起式设立。
• 表1：展示了首批北交所基金的详细信息，包括基金管理人、基金名称、基金类型及申请材料接收日期。

1.2 首批MSCI中国A50互联互通ETF集中发行

• 发行情况：易方达、南方、汇添富和华夏基金的MSCI中国A50互联互通ETF于10月22日开始募集并截止。
• 投资标的：产品跟踪MSCI中国A50互联互通指数，纳入在沪深交易所上市及可通过互联互通北向渠道投资的大型和中型中国A股。
• 表2：列出了首批MSCI中国A50互联互通ETF的基金代码、名称、投资类型、募集起始日、截止日及基金管理人。

2. 上周基金市场表现回顾

2.1 开放式基金整体市场表现

• 市场趋势：上周国内权益基金整体净值上涨，QDII权益类涨幅靠前，固收类震荡，另类投资型下行。
• 收益数据：
  • QDII股票型基金：+1.35%
  • QDII混合型基金：+1.08%
  • 偏股混合型基金：+0.63%
  • 平衡混合型基金：-0.42%
  • 另类投资型基金：-0.61%
• 年初至今表现：商品暴露为主的QDII另类投资涨幅最大，达24.34%。

2.2 主动权益型基金市场表现

• 分类表现：
  • 普通股票型基金：+0.38%
  • 偏股混合型基金：+0.44%
  • 灵活配置型基金：+0.24%
• 收益第一的基金：
  • 普通股票型基金：泰达宏利新能源A（+5.25%）
  • 偏股混合型基金：泰信现代服务业（+8.94%）
  • 灵活配置型基金：国投瑞银进宝（+6.86%）
• 年初至今表现：灵活配置型基金中位数收益率为5.41%，正收益占比75.75%。

2.3 QDII基金市场表现

• 分类表现：
  • QDII股票型基金：+1.35%
  • QDII混合型基金：+1.08%
  • QDII债券型基金：+0.58%
  • QDII另类投资基金：+0.03%
• 收益第一的基金：
  • QDII股票型基金：华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF
  • QDII混合型基金：长盛环球景气行业
  • QDII债券型基金：国泰境外高收益
  • QDII另类投资基金：诺安全球收益不动产
• 年初至今表现：QDII另类投资基金中位数收益率为22.76%，正收益占比78.95%。

2.4 量化公募基金市场表现

• 分类表现：
  • 主动量化型基金：+0.21%
  • 增强指数型基金：+0.20%
  • 量化对冲型基金：-0.20%
• 收益第一的基金：
  • 主动量化型基金：泰达宏利绩优增长
  • 增强指数型基金：广发港股通恒生A
  • 量化对冲型基金：嘉实对冲套利
• 年初至今表现：长信低碳环保行业量化A表现最佳。

2.5 债券型基金市场表现

• 分类表现：
  • 中长期纯债型基金：+0.05%
  • 短期纯债型基金：+0.04%
  • 混合债券型一级基金：+0.10%
  • 混合债券型二级基金：+0.15%
• 收益第一的基金：建信睿怡纯债A、北信瑞丰鼎盛中短债A、华宝可转债A等。
• 年初至今表现：混合债券型一级基金中位数收益率达4.69%。

3. 国内基金产品发行

3.1 国内新成立基金

• 新成立数量：14只，募集金额60.96亿。
• 募集规模靠前的基金：
  • 易方达悦浦一年持有A（36.19亿）
  • 中邮鑫享30天滚动持有A（5.08亿）
  • 中金安益30天滚动持有A（3.21亿）
• 偏股型基金募集规模靠前的基金：
  • 嘉实中证软件服务ETF联接A（4.29亿）
  • 国泰中证影视主题ETF（2.82亿）

3.2 近期国内基金首发情况

• 本周首发产品：共5只，均为被动指数型基金。
• 产品包括：
  • 易米国证消费100指数增强A
  • 浦银安盛中证沪港深游戏及文化传媒ETF
  • 中银上海清算所0-5年农发行
  • 华泰柏瑞上证红利ETF联接A
  • 华宝中证智能电动汽车ETF联接A

3.3 下周上市基金

• 上市产品：天弘中证沪港深物联网主题ETF。
• 产品信息：
  • 基金代码：517660.OF
  • 上市日期：2021-10-25
  • 上市前一日净值：1.0172
  • 投资类型：股票型基金
  • 基金经理：胡超、陈瑶
  • 基金公司：天弘基金

3.4 QDII型ETF和LOF基金折溢价情况

• 中概互联产品：溢价回落至正常水平。
• 油气类产品：小幅折价，受油价震荡影响。
• 美股ETF：纳指ETF溢价恢复至正常水平。
• 港股ETF：恒生ETF等产品份额增长，中概互联ETF规模超320亿。

4. 公募基金仓位监测

• 主动权益基金仓位：股票型/混合型/灵活配置型基金当前仓位分别为87.23%、80.02%、57.45%。
• 历史百分位：所处17年以来历史百分位点分别为41%、34%、64%。
• 仓位变动：相比5日前，股票型基金仓位下降0.32%，混合型基金下降0.93%，灵活配置型基金下降0.73%。
• 图19：展示了股票型、混合型和灵活配置型基金的仓位情况。

5. 国内ETF详情

• 资金流动：上周国内股票型ETF净流出-64亿元，宽基ETF贡献主要净流出-76.28亿元。
• 行业表现：
  • 医药类基金净值下跌，但份额持续上行（+10.27亿）。
  • 金融地产类基金获增持（+10.69亿），主要由银行ETF贡献。
  • 军工和主要消费类ETF净流出靠前（-7.31亿、-5.18亿）。
• 主题表现：
  • 新能车ETF涨幅居前但遭减持（-7.97亿）。
  • 芯片和光伏类ETF获小幅增持（+3.42亿、+2.94亿）。
• 大类资产：
  • 港股互联网产品份额持续增长，中概互联ETF规模超320亿。
  • 黄金类ETF净流出-2.29亿。

6. 基金组合跟踪

• 组合表现：逆向进取、风险再平衡、结构化风险平价组合净值震荡。
• 大类资产配置策略：
  • 表7：展示了各类基金的资产配置及一周表现，包括债券型基金、股票型基金等。
  • 主要资产：债券型基金、股票型基金等。
  • 一周表现：各资产表现差异较大，部分基金微涨，部分微跌。

附录：指数基金分类表

• 表6：列出了ETF总份额增长前十，包括证券ETF、中证500、上证50等。
• 资金流情况：宽基ETF净流出最明显，行业ETF中医药类份额增长显著。
• 热门主题：科技（芯片）、新能源车、光伏等主题ETF表现活跃。

风险提示

• 所有数据来源于公开市场数据。
• 市场环境出现巨大变化时，模型可能失效。