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金融期货市场总结

一、核心内容概述

本报告主要分析了近期金融期货市场的行情走势，涵盖股指期货、国债期货及现货行情，并结合宏观环境与政策信息，提出相关操作建议。整体来看，市场呈现震荡下跌与上涨并存的格局，不同品种表现差异较大。

二、主要观点与操作建议

1. 宏观环境分析

• 国际方面：美国6月份贸易逆差扩大至757亿美元，显示国内进口需求旺盛，可能对市场资金流动产生一定影响。
• 国内方面：国家最高领导人强调继续支持发展中国家抗疫，表明中国在国际事务中仍保持积极态度，同时国内经济形势稳健、消费复苏，对市场形成支撑。

2. 股指期货走势

• 整体趋势：周四股指期货震荡下跌，市场情绪偏弱。
• 成交与资金：两市成交额达12909亿元，北向资金净卖出19.7亿元，显示外资流出压力。
• 板块表现：国防军工、种植业与林业、房地产开发等板块涨幅居前，而计算机应用、化工新材料、证券等板块跌幅较大。
• 操作建议：建议逢低做多，具体多单止损点如下：
  • IF2109 多单止损：4656.6
  • IH2109 多单止损：3082.2
  • IC 多单止损：6600

3. 国债期货走势

• 整体趋势：周四国债期货大涨，市场避险情绪升温。
• 现券收益率：现券收益率下行1-3BP，10年期国债收益率盘中跌破2.8%。
• 资金面：资金面宽松，国内疫情形势复杂支撑避险情绪，整体做多情绪较好。
• 操作建议：建议逢低做多，具体多单止损点如下：
  • TS2109 多单止损：100.7
  • TF2109 多单止损：100.7
  • T2109 多单止损：99.5

三、现货行情回顾

四、债券市场动态

1. 银行间国债到期收益率

2. 货币市场利率

五、信息资讯要点

1. 母乳喂养政策：新华社指出，配方奶粉营销影响孕产妇母乳喂养选择，建议加强母乳代用品营销行为的规范，尤其是软广告等隐性营销。
2. 北京房地产政策：北京住房限购政策升级，离婚后3年内不得购房，以抑制市场过热。
3. 上海房贷利率调整：自7月24日起，上海首套房贷利率上调至5%，二套房贷利率上调至5.7%，对部分购房者造成额外负担。
4. 专项债项目准备：国家发改委要求地方提前做好专项债项目准备工作，较往年提前两个月。
5. 私募基金发展：截至8月4日，国内管理规模超过百亿的证券私募机构达84家，5家新晋百亿私募。
6. 融资余额增长：上交所和深交所融资余额均有所增加，显示市场资金面持续流入。

六、风险提示

本报告所引用信息来源于公开可获得资料，力求准确可靠，但不保证其准确性与完整性。据此投资，责任自负。报告不构成个人投资建议，亦未考虑个别客户的投资目标、财务状况或特殊需求。

七、联系我们

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