20210729-瑞达期货-每日期货投资观察_5页_646kb

报告摘要

期货研究总结（2021年7月29日）

核心内容概述

本报告总结了2021年7月29日的期货市场相关动态，涵盖宏观经济数据、货币市场情况、外汇市场走势及海外财经新闻，同时列出了当日重点关注的财经数据发布时间。

一、宏观经济分析

1. 国内经济数据

指标	6月实际值	前值
GDP同比 (%)	7.9	18.3
官方制造业PMI (%)	50.9	51.0
工业增加值同比 (%)	8.3	8.8
固定资产投资同比 (%)	12.6	15.4
社会消费品零售同比 (%)	12.1	12.4
出口同比(%,按美元计)	32.2	27.9
进口同比(%,按美元计)	36.7	51.1
CPI同比 (%)	1.1	1.3
PPI同比 (%)	8.8	9.0
新增贷款 (万亿)	2.12	1.50
新增社会融资规模 (万亿)	3.67	1.92
M1同比 (%)	5.5	6.1
M2同比 (%)	8.6	8.3

从数据来看，6月中国经济增速有所放缓，GDP同比降至7.9%，但仍保持增长态势。制造业PMI小幅下降，工业增加值和固定资产投资增速也有所下滑。出口保持强劲增长，而进口则有所回落。物价方面，CPI温和上涨，PPI则继续维持高位。

2. 政策动态

稳定生猪产能：国务院常务会议提出通过市场化手段缓解“猪周期”波动，确保供应和价格稳定，同时加强猪肉储备应急调节。
股市波动分析：新华社指出，尽管市场出现波动，但中国经济基本面稳固，资本市场发展基础坚实，监管政策旨在促进行业健康发展。
育儿补贴政策：四川省攀枝花市成为全国首个实施育儿补贴的城市，对二、三孩家庭每月每孩发放500元补贴，直至3岁。
洪涝灾害损失：国家防总数据显示，今年洪涝灾害已造成直接经济损失1230亿元，预计8月中下旬京津冀地区有极端强降水风险。

二、货币市场情况

1. 利率水平

品种	利率水平	较前一日变动 (bp)
隔夜 Shibor	2.0920%	-17.80
7天 Shibor	2.3560%	+4.60
14天 Shibor	2.4570%	+1.50
1个月 Shibor	2.3290%	+0.50

周三（7月28日）央行开展100亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量。隔夜Shibor显著下行，其他期限Shibor则略有上升。

三、外汇市场走势

1. 主要货币汇率

美元指数：报92.2879，较前一日下跌0.22%。
美元兑人民币：报6.5109，较前一日上涨0.21%，周内下跌0.65%。
欧元兑美元：报1.1843，上涨0.22%。
英镑兑美元：报1.3905，上涨0.19%。
澳元兑美元：报0.7382，上涨0.19%。
美元兑日元：报109.9100，上涨0.11%。
离岸人民币兑美元：报6.4857，上涨424个基点。
在岸人民币兑美元：收报6.5109，上涨135个基点，周内下跌215个基点。
人民币中间价：调贬195个基点，报6.4929。

四、海外财经新闻

1. 美联储7月利率决议

利率目标区间：维持在0% - 0.25%。
超额准备金利率（IOER）：维持在0.15%。
贴现利率：维持在0.25%。
资产购买计划：继续每月增持至少800亿美元国债和400亿美元MBS。
SRF工具：建立国内和国外常备回购便利工具。
缩债讨论：FOMC尚未就缩债时间做出决定，将根据经济数据评估调整资产购买的时机。

2. 鲍威尔讲话要点

美国经济改善但尚未全面复苏，加息时机尚未成熟。
短期内通胀风险倾向上行，但有信心中期通胀将回落。
若通胀持续高于目标，将采取行动。
缩债时间将取决于经济数据，预计同时减码购买MBS和美债。
监控Delta变异毒株对经济的影响，重申全面复苏仍需时间。

3. 德国经济数据

8月Gfk消费者信心指数：录得-0.3，预期为1，前值为-0.3。
6月进口物价指数：同比上涨12.9%，环比上涨1.6%。

五、今日关注数据发布

时间	事件
15:55	德国7月季调后失业人数及失业率
16:30	英国6月央行抵押贷款许可
17:00	欧元区7月消费者信心指数终值
17:00	欧元区7月工业及经济景气指数
20:00	德国7月CPI月率初值
20:30	美国至7月24日当周初请失业金人数
20:30	美国第二季度实际GDP年化季率初值
20:30	美国第二季度实际个人消费支出季率初值
20:30	美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值
22:00	美国6月成屋签约销售指数月率
22:30	美国至7月23日当周EIA天然气库存

六、免责声明

本报告信息来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应根据自身情况考虑是否适用。本报告版权为瑞达期货股份有限公司所有，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，并不得有悖原意地引用、删节和修改。

展开完整摘要