20210831-爱建证券-晨会纪要_4页

爱建证券研究所晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会纪要聚焦于国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场，分析了当前市场环境、政策动向以及相关行业的发展趋势。整体来看，市场呈现多空分歧加剧、板块轮动频繁的结构性行情，政策层面强调绿色低碳、产业优化和市场稳定，国际市场上欧美股市震荡，大宗商品价格波动有限。

国内市场分析

主要观点

• 股指走势：周一沪深股指放量宽幅震荡，多空博弈激烈，市场活跃度提高，成交量达1.57万亿。
• 板块表现：煤炭、工业母机、光伏板块涨幅居前，而大金融、医疗、水泥建材板块整体调整。
• 市场情绪：多空分歧加大，市场避险情绪回升，A股资金面供需失衡，增量资金不足。
• 技术面分析：自5月以来，股指震荡回升，成交量重回万亿水平，市场整体偏强。但创业板指近期由强转弱，对市场人气产生负面影响。

关键信息

• 易会满在基金业协会第三届会员代表大会上强调基金业高质量发展。
• 新能源汽车发展带动锂电需求，碳酸锂价格上涨，缓解部分做空压力。
• 美联储警告疫情反弹影响经济复苏，但不会急于加息，市场不确定性缓解。
• 国家明确建设中国特色资本市场，金融业改革持续推进，但市场做多信心不足。
• 南向资金持续流出，A股资金面紧张，市场呈现结构性行情。

行业动态与点评

1. 中央深改委会议

• 重点内容：强调污染防治攻坚战，推动产业结构、能源结构等调整，严把“两高”项目准入关口。
• 绿色低碳：加快构建减污降碳一体化机制，培育绿色低碳新动能。

2. 农业农村部

• 种业机械化：推动育制种全程机械化，争取将更多种业专用机具纳入农机购置补贴范围。
• 种企发展：支持畜禽种企做强做优，目标在15年内建成商业化育种体系。

3. 中国有色金属工业协会

• 铝价调控：防范铝价恶意炒作和非理性上涨，强调保障供给和稳定市场预期。
• 成本应对：企业将通过提升资源能源利用效率、强化管理应对成本上升压力。

宏观经济动态

1. 中央深改委会议：加强反垄断和反不正当竞争监管，完善物资储备机制，推进绿色低碳转型。
2. 住建部：1-7月全国开工改造城镇老旧小区4.22万个，占年度目标78.2%，进展较快地区包括上海、安徽、河北等。
3. 商务部：推动小型非营运二手车交易登记跨省通办，促进交易便利化。
4. 农业农村部：继续支持种业发展，推进机械化进程，助力农业现代化。

国际市场动态

主要股指表现

• 道琼斯工业指数：下跌0.16%，收于35399.84。
• 标普500：上涨0.43%，收于4528.79。
• 纳斯达克指数：上涨0.70%，收于15265.89。

大宗商品价格

• NYMEX原油：微涨0.06%，收于69.12。
• LME铜：上涨0.30%，收于9420。
• CBOT大豆：下跌0.31%，收于1302.75。
• COMEX黄金：下跌0.43%，收于1812.7。

关键信息

• 欧元区8月消费者信心指数为-5.3，经济景气指数回落至117.5。
• 德国8月CPI同比上涨3.9%，环比持平，为2020年11月以来新低。
• 美联储维持宽松政策，欧盟央行同步行动，全球量化宽松周期未变。
• 美股在创新高后出现震荡，市场不确定性有所增加。

投资建议

• 市场策略：短期股指将围绕多空分界岭宽幅震荡，建议重个股轻指数，精选优质个股操作。
• 关注重点：密切关注创业板指动向，把握结构性行情机会。
• 政策导向：绿色低碳、产业升级、市场稳定等政策方向值得重点关注。

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