仲量联行-大中华区2021年二季度物业摘要-60页_30mb

仲量联行2021年第二季度大中华区物业市场总结

核心内容

2021年第二季度，中国继续成为全球经济复苏的重要引擎，季度GDP同比增长7.9%，上半年增长12.7%。消费市场持续回暖，社会消费品零售总额同比增长23%。固定资产投资增长12.6%，其中高技术产业投资增长23.5%。货物进出口总额增长27.1%，与主要贸易伙伴保持良好增长态势。

主要观点

• 经济复苏：经济持续复苏，消费和投资增长，出口增速边际放缓。
• 政策导向：财政政策更积极，聚焦新基建、城市更新和区域协调发展；货币政策稳健，支持科技、小微企业和绿色产业。
• 市场表现：甲级办公楼、优质零售物业、住宅市场和物流地产均表现良好，但不同城市和板块表现分化明显。
• 租户行为：内资企业、TMT行业、金融行业及新兴业态如社区电商、新能源汽车等成为主要租户。
• 市场展望：下半年市场将保持复苏，但增速放缓，政策调控和市场供需关系将影响价格走势。

关键信息

甲级办公楼市场

• 全国市场：二季度净吸纳量达170万平方米，环比提升36%。一线城市（北京、上海、广州、深圳）净吸纳量达83万平方米，其中北京因金融企业搬迁需求增长显著。
• 一线城市：上海、广州、深圳租金小幅上涨，北京租金降幅收窄。
• 二线城市：成都、重庆、杭州等城市租金增长明显，空置率下降。
• 供应情况：全国新增供应102万平方米，其中一线城市供应增长放缓，二线城市供应逐步上行。

优质零售物业市场

• 全国市场：二季度新增供应接近250万平方米，环比上涨2倍以上。一线城市和新一线城市成为新增供应重点。
• 需求回暖：消费市场逐步恢复常态，餐饮、咖啡茶饮等业态表现强劲。
• 价格与空置率：平均空置率9.4%，较疫情前有所回升，但连续三个季度回落。

住宅市场

• 全国市场：二季度一手住宅成交面积7,200万平方米，环比增长34%。一线城市成交量回调，二线城市大幅增长。
• 价格走势：一线城市新建住宅价格涨幅扩大，二线城市涨幅略有扩大。
• 土地市场：22城完成首批集中供地，成交地块878宗，土地出让金总额达1.07万亿元，溢价率15.1%。
• 市场展望：下半年成交量可能高位回落，但全年有望创历史新高。

物流地产市场

• 西部城市：成都、重庆、西安高标库租金低位，但总存量高，形成租户下沉现象。
• 租户类型：内资快递、社区电商等成为主要租户，与一线城市形成鲜明对比。
• 市场趋势：未来西部高标库市场普及率将提升，成为不可逆的发展趋势。

长租公寓市场

• 市场复苏：疫情后租赁需求迅速恢复，重点城市入住率高达89%~95%。
• 产品升级：中高端长租公寓产品逐步入市，满足多样化需求。
• 政策支持：政府多次强调发展租赁住房，未来市场有望在质量和数量上提升。

粤港澳大湾区产业布局

• 内环发展：南沙、前海、横琴等成为关键发展节点，推动现代服务业和先进制造业并重。
• 多中心格局：核心城市形成“多中心”发展格局，增强产业竞争力。
• 产业互动：六大产业互动模式推动大湾区科技与产业共振，促进高新技术产业发展。

香港住宅市场

• 需求支撑：移民潮对房价影响较小，市场抗跌能力较强。
• 供需关系：房屋销售数目与新增住房需求比例回升，表明市场供需关系趋于平衡。
• 市场展望：随着移民潮持续，二手房交易可能增加，推动市场调整。

各城市市场表现

市场趋势总结

• 办公楼市场：需求回暖，租金逐步回升，但部分城市仍面临供应压力。
• 零售物业市场：新增供应增长，空置率回落，市场信心提升。
• 住宅市场：成交量增长，价格稳中有升，土地市场调控明显。
• 物流地产市场：西部城市供应充足，租金低位，租户下沉趋势明显。
• 长租公寓市场：需求恢复，产品升级，市场有望进一步发展。
• 粤港澳大湾区：产业互动增强，内环发展带动市场增长，多中心格局逐步形成。

总结

2021年第二季度，大中华区物业市场整体呈现复苏态势，但不同城市和板块表现分化。办公楼、零售、住宅和物流市场均有所回暖，政策调控和市场供需关系是影响价格走势的关键因素。随着下半年市场进入调整期，预计成交量和价格将保持稳定，部分城市将面临更大的竞争压力。整体而言，市场在创新引领和政策支持下，继续朝着高质量发展迈进。