2016-03-31-上交所-中国农业银行股份有限公司2015年年度报告_370页_14mb

中国农业银行2015年年度报告总结

核心内容概述

中国农业银行股份有限公司（简称“农行”）于2009年整体改制为股份有限公司，并于2010年在上交所和港交所上市。截至2015年末，农行总资产达到177,913.93亿元，发放贷款和垫款89,099.18亿元，吸收存款135,383.60亿元，全年实现净利润1,807.74亿元。资本充足率为13.40%，具备较强的风险抵补能力。

主要观点与关键信息

1. 业务与市场定位

• 农行是中国主要的综合性金融服务提供商之一，致力于建设多功能协同的现代金融服务集团。
• 业务涵盖公司银行、零售银行、金融市场、资产管理、投资银行、基金管理、金融租赁、人寿保险等领域。
• 2015年，农行持续加强“三农”金融服务，支持农业产业化龙头企业和新型农业经营主体，累计支持专业大户、家庭农场34.9万户，专业合作社及社员8.1万户。
• 在金融扶贫方面，农行对西藏、新疆、贵州毕节等地区出台系列扶持政策，全国832个扶贫重点县的贷款增速高出全行2.18个百分点。

2. 财务表现

• 盈利能力：2015年实现净利润1,807.74亿元，同比增长0.7%；净利润率保持稳定。
• 营业收入：2015年营业收入为536.168亿元，同比增长2.9%。
• 利息净收入：全年利息净收入4,361.40亿元，占营业收入的81.3%。
• 非利息收入：手续费及佣金净收入为825.49亿元，占营业收入的15.40%。
• 资产质量：不良贷款率为2.39%，拨备覆盖率为189.43%，贷款总额准备金率为4.53%。
• 资本充足：核心一级资本净额为1,124.69亿元，一级资本净额为1,471.62亿元，资本充足率为13.40%。

3. 分支机构与子公司

• 截至2015年末，境内分支机构共23,670个，包括总行、一级分行、二级分行、一级支行和基层营业机构。
• 境外分支机构包括9家境外分行和3家境外代表处。
• 拥有14家主要控股子公司，其中境内9家，境外5家。

4. 财务指标

• 盈利能力：
  • 平均总资产回报率：1.07%
  • 加权平均净资产收益率：16.79%
  • 净利息收益率：2.66%
  • 净利差：2.49%
• 成本收入比：33.28%，较上年下降1.28个百分点。
• 资本充足情况：
  • 核心一级资本充足率：10.24%
  • 一级资本充足率：10.96%
  • 资本充足率：13.40%
• 流动性：
  • 流动性比率为44.50%（人民币），高于监管要求的25%。
  • 外币流动性比率为115.15%。

5. 荣誉与奖项

• 农行在2015年获得多项荣誉，包括：
  • FinanceAsia：2015 Best Green Bond（最佳绿色债券）
  • GLOBAL FINANCE：最佳小企业信贷银行
  • EuroFinance：最佳现金管理奖、最佳财务公司奖
  • CHINA MARKET：最佳上市公司奖
  • The Banker：全球银行品牌500强排名第四
  • BRANDZ™：最具价值中国品牌100强排名第八
  • 其他奖项：年度最佳“三农”服务银行、十佳金融产品创新奖等。

6. 2015年发展亮点

• 利率市场化：央行连续降准降息，推动融资成本下降，对利息净收入产生影响。
• 业务转型：加快网络金融创新应用，电子渠道金融性交易占比达93%。
• 国际化战略：推进跨境综合化经营，国际结算量突破1万亿美元，境外机构总资产和净利润分别增长28.6%和16.2%。
• 绿色金融：积极支持低碳、绿色、环保产业发展，践行绿色发展理念。
• 资本管理：推进“轻资产、轻资本”转型，提升资本使用效率。

7. 风险管理

• 农行高度重视风险防控，全年实现风险加权资产10,986.30亿元。
• 通过专项治理、名单制管理、贷款重组、再融资等手段，有效控制不良贷款增长。
• 创新风险处置方式，综合运用清收、核销、市场化转让等方式，提升风险化解能力。

8. 2016年展望

• 宏观经济环境：全球经济增速预计上升至3.4%，但分化加剧，新兴市场面临资本外流压力。
• 中国经济发展：经济增速放缓，但结构优化、消费升级、创新驱动成为增长新动能。
• 农行战略方向：
  • 创新发展：提升新兴业务的创新能力和竞争力。
  • 协调发展：推动“业务均衡、城乡联动、集团协同”的发展结构。
  • 绿色发展：打造绿色金融领军银行。
  • 综合发展：强化子公司平台，提供多元化金融服务。
  • 集约发展：推进业务流程优化，提高资本和财务效率。

关键数据总结

财务报表分析重点

利润表分析

• 营业收入：增长2.9%，主要得益于利息净收入和手续费及佣金净收入的提升。
• 利息净收入：增长1.5%，主要由规模增长和利率变化共同影响。
• 手续费及佣金净收入：增长3.0%，主要由代理业务手续费和电子银行业务收入增长带动。

利息净收入构成

• 发放贷款和垫款利息收入：增长1.3%，主要由于平均余额增加，但平均收益率下降。
• 债券投资利息收入：增长8.5%，主要由于平均余额增加和收益率上升。
• 存放中央银行款项利息收入：下降2.73亿元，主要由于平均收益率下降。
• 存拆放同业利息收入：下降21.03亿元，主要由于平均收益率下降。

利息支出构成

• 吸收存款利息支出：增长116.71亿元，主要由于平均余额增加，但平均付息率下降。
• 同业存拆放利息支出：增长68.88亿元，主要由于平均余额增加，但平均付息率下降。
• 其他付息负债利息支出：增长16.96亿元，主要由于平均余额增加。

手续费及佣金净收入构成

• 代理业务手续费收入：增长24.8%，主要由于代客理财和代理保险业务发展。
• 电子银行业务收入：增长21.5%，主要由于电子商务业务增长。
• 银行卡手续费收入：增长7.3%，主要由于信用卡分期和商户收单业务增长。

总结

2015年，中国农业银行在复杂多变的国内外经济环境下，稳步推进业务转型和结构调整，实现资产规模和利润的稳步增长。通过强化“三农”金融服务、推进国际化战略、加快网络金融创新，农行在多个领域取得显著成绩。同时，农行注重风险控制和资本管理，提升资产质量，保持稳健的财务状况。2016年，农行将继续深化体制机制改革，推动创新发展、协调发展、绿色发展、综合发展和集约发展，以实现更高质量和更有效益的增长。