人工智能行业月报：微软Copilot正式嵌入Windows11，AI商业化加速-20231007-银河证券-38页_2mb

报告摘要

微软 Copilot 正式嵌入 Windows11，AI 商业化加速

核心观点

人工智能行业正处于价值修复拐点，预计10月有望开启反弹。2023年年初至今，人工智能板块上涨33.45%，显著高于上证综指（0.67%）、沪深300（-4.70%）和创业板指数（-14.61%）。伴随算力需求持续爆发和产业政策加码，行业正迎来新的发展机遇。

市场行情回顾

整体行情

A股人工智能指数（884201.WI）截至9月末收盘价为6880.57，月涨跌幅为-2.84%。
计算机行业指数（801750.SI）截至9月末收盘价为4362.91，月涨跌幅为-4.26%。

代表企业

人工智能板块总市值达14,832.74亿元，含成分股66支，权重等分。
9月份涨幅前十的股票包括高鸿股份、神思电子、万兴科技等，涨幅均超过10%。
9月份跌幅前十的股票包括寒武纪-U、慧博云通、浙数文化等，跌幅均超过10%。

板块估值

人工智能指数重要成分股过去三年营业收入复合增长率11.33%，净利润复合增长率3.97%。
截至9月28日，平均PE(ttm)为85.29倍，PS(ttm)为3.77倍。

人工智能产业政策动态

数据要素、数据交易所最新新闻及政策

9月27日，福建首单数据资产融资成功，标志着数据要素化“福建模式”的初步建立。
9月26日，《数据要素白皮书(2023年)》发布，强调数据要素的价值挖掘与行业应用。
9月26日，全国18家数据交易机构签署“可信交易倡议书”，推动数据合规流通。
9月21日，拓尔思与上海数交所签署战略合作协议，共同推动数据交易生态建设。
9月15日，全国首个文化数据资产平台上线，助力文化行业数字化转型。
9月8日，《数据资产评估指导意见》发布，为数据资产入表提供制度保障。

算力端：AI服务器、AI芯片最新动态

9月25日，台积电因英伟达等大厂追加订单，紧急扩产CoWoS机台，预计明年上半年完成交机。
9月19日，英特尔发布Gaudi 3 AI芯片，算力是Gaudi 2的两倍，网络带宽和HBM容量提升1.5倍。
9月15日，中国算力发展指数白皮书指出，预计2025年全球算力将超过3ZFlops，2030年将超过20ZFlops。
9月12日，英伟达投资AI芯片初创公司Enfabrica，助力生成式AI技术发展。
9月11日，HBM芯片因AI需求激增，市场预计2027年复合增长率将达82%。

前沿行业动态

前沿技术动态

全国首例可视化皮瓣移植术成功实施
- 西门子医疗与中山大学孙逸仙纪念医院合作，利用“元宇宙”技术实现皮瓣移植术的精准规划。
- 通过双源CT和全息仿生图像，提升手术准确性与效率。
百川智能发布Baichuan2-53B大模型
- 该模型在数学、逻辑推理、语言理解等方面均有显著提升。
- 通过高质量数据体系和搜索增强技术，有效降低模型幻觉。
- 模型综合得分为140.5，仅次于GPT-4，处于国内领先水平。
Opera GX 浏览器集成Aria聊天机器人
- Aria基于GPT技术，支持智能搜索、代码编写、游戏信息获取等功能。
- 已集成至Opera GX浏览器，支持Windows、Linux、macOS、Android和iOS平台。
海柔创新与香港中文大学（深圳）联合实验室取得进展
- 联合实验室在多机器人协同调度算法方面取得突破，部分场景性能提升近20%。
- 双方合作推动机器人技术发展，助力智慧物流仓储升级。
俄罗斯Yandex开发YandexGPT大模型
- YandexGPT在俄语内容生成方面已超越ChatGPT 3.5，并在部分英语内容生成上表现优异。
- 公司表示，与ChatGPT抗衡只是时间问题。
中科泛研院获“首届智能机器人创新创业邀请赛”奖项
- 项目“智能云端大脑赋能消杀机器人”荣获优秀奖。
- 项目通过云端大脑平台实现机器人数据共享与智能分析，提升作业效率与安全性。
优艾智合发布YouiFleet5.0智能集群调度系统
- 系统支持大规模移动机器人集群调度，提升物流效率与灵活性。
- 具备路径优化、智能避让、多机协作、跨楼层调度等功能，推动智能工厂发展。