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AI赋能首发经济：行业深度分析与投资建议

投资要点

1. 首发经济：指企业首次发布产品、技术、设置门店或研发中心的经济活动，涵盖产品发布到总部设立的链式全过程，是消费创新和产业升级的新动力。
2. 大模型能力提升：模型推理能力增强，多模态能力升级，端侧应用加速落地。
3. AI赋能商业模式：AI技术广泛应用于零售、营销、客服等领域，助力企业降本增效。

主要内容

一、首发经济：新业态与经济增长引擎

• 定义与特征：首发经济强调首次亮相、链式发展与潮流趋势，是消费升级和产业升级的重要体现。
  • 案例：小米SU7电动车、首款国产3A游戏《黑神话：悟空》、武商集团室内滑雪场。
• 核心特点：
  • 首次亮相：新产品、新模式、新技术首次落地。
  • 链式发展：覆盖全链条，包括研发、首店、产业生态构建。
  • 引领性：驱动消费创新，成为地区重要经济指标。

二、大模型能力持续进化

• 行业共性发展：
  1. 多模态能力持续升级；
  2. 推理成本下降；
  3. 细分领域应用加速落地；
  4. 硬件融合形成新消费形态。
• 国产模型追赶：
  • 字节豆包模型、OpenAI O1Pro在文本、图像、视频等领域能力提升。
  • 豆包视觉模型价格行业便宜85%。
  • 多模态工具如扣子、HiAgent平台助力企业快速搭建智能应用。

三、AI助力首发经济：机遇与标的

• AI技术在零售、营销、实体服务等领域助力场景创新：
  • 零售领域：
    • Salesforce Einstein预测客户转化率；
    • 京东云言犀提升客服和营销转化；
  • 消费终端：
    • AI眼镜、显眼包、智能玩具如特斯拉机器人、汉王仿生飞行器。
  • 标的建议：
    • AI+营销：新国都、丝路视觉、新致软件、彩讯股份、慧辰科技、顺网科技、税友股份。
    • C端AI产品：科大讯飞、金山办公、合合信息、汉王科技。
    • AI终端：乐鑫科技（AI玩具芯片）、润欣科技（字节合作商）。

四、风险

• 政策落地不及预期；
• AI技术发展节奏缓慢；
• 终端产品推广效果不佳。

行业评级与分析师信息

• 行业评级：看好（维持）。
• 分析师：刘雯（执业号）、叶光亮（执业号）。
• 相关报告：2024年12月18日《AI进行时》等三份相关深度分析。