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国债期货每日期现数据跟踪总结（2026年9月23日）

核心内容概述

本报告汇总了2026年9月23日国债期货主要合约的期现指标数据，包括IRR（即期现价差收益率）、基差和净基差。数据覆盖了TL、T、TF和TS四个主要品种，分别对应2612、2703和2706三个合约月份。数据来源为iFinD和银河期货。

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主要品种及合约数据

TL（10年期国债期货）

合约	现券代码	IRR(%)	基差(元)	净基差(元)
TL2612	220008.IB	1.2122	0.4134	0.0535
TL2612	220024.IB	0.5633	0.5557	0.2282
TL2612	230009.IB	0.0521	0.7120	0.3742
TL2703	220008.IB	1.3144	0.8088	0.0541
TL2703	220024.IB	1.0228	0.9044	0.2178
TL2703	230009.IB	0.7706	1.0766	0.3685
TL2706	220024.IB	1.4966	0.9671	-0.0786
TL2706	230009.IB	1.3247	1.1517	0.0732
TL2706	230023.IB	0.1955	2.0126	1.0400

T（2年期国债期货）

合约	现券代码	IRR(%)	基差(元)	净基差(元)
T2612	260012.IB	1.3125	0.0537	0.0164
T2612	260019.IB	0.0307	0.3319	0.3077
T2612	230018.IB	-0.1982	0.6167	0.3812
T2703	260019.IB	1.3063	0.0880	0.0372
T2703	230026.IB	0.4670	1.0346	0.4823
T2703	240004.IB	0.0558	1.0848	0.6660
T2706	230026.IB	0.8846	1.0242	0.3864
T2706	240004.IB	0.5979	1.1957	0.6164
T2706	2400101.IB	0.5297	1.1731	0.6515

TF（5年期国债期货）

合约	现券代码	IRR(%)	基差(元)	净基差(元)
TF2612	260003.IB	1.3665	0.0341	0.0040
TF2612	240006.IB	0.0314	0.5109	0.3234
TF2612	260008.IB	-0.0857	0.3607	0.3380
TF2703	260008.IB	1.3368	0.0704	0.0227
TF2703	240013.IB	0.6319	0.6973	0.3729
TF2703	260015.IB	0.6153	0.3734	0.3674
TF2706	260015.IB	1.3441	0.0383	0.0291
TF2706	240018.IB	0.9389	0.6597	0.3310
TF2706	240028.IB	0.4718	0.7371	0.6763

TS（5年期国债期货）

合约	现券代码	IRR(%)	基差(元)	净基差(元)
TS2612	260013.IB	1.1697	0.0085	0.0488
TS2612	230015.IB	0.0862	0.5256	0.3029
TS2612	250015.IB	-0.0730	0.3396	0.3329
TS2703	260018.IB	1.2707	-0.0192	0.0540
TS2703	230021.IB	0.8151	0.7836	0.2945
TS2703	230022.IB	0.6705	0.8866	0.3648
TS2706	240001.IB	0.8957	1.0516	0.3785
TS2706	260004.IB	0.7756	0.3931	0.4491
TS2706	240008.IB	0.4312	1.1667	0.7126

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主要观点

1. IRR（期现价差收益率）：

   • TL、T、TF和TS各合约的IRR均呈正值，表明期货价格相对于现货价格具有一定的溢价。
   • 在2612合约中，TL2612的IRR为1.2122%，T2612的IRR为1.3125%，TF2612的IRR为1.3665%，TS2612的IRR为1.1697%。
   • 2703合约的IRR普遍高于2612合约，显示市场对远期合约的预期有所上升。

2. 基差（期货价格 - 现券价格）：

   • 基差多数为正值，表明期货价格高于现货价格。
   • 在2612合约中，TS2612的基差为0.0085元，接近零，表明期货与现货价格较为接近。
   • 2703合约中，TS2703的基差为-0.0192元，为负值，显示期货价格低于现货价格。

3. 净基差（基差 - 现券收益率）：

   • 净基差为正值，表明期货价格相对于现券收益率的溢价。
   • 在2612合约中，TS2612的净基差为0.0488元，T2612的净基差为0.3077元，TF2612的净基差为0.3234元，TL2612的净基差为0.0535元。
   • 2703合约中，TS2703的净基差为0.0540元，T2703的净基差为0.4823元，TF2703的净基差为0.3729元，TL2703的净基差为0.3685元。

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关键信息

• 数据来源：iFinD、银河期货
• 数据时间：2026年9月23日
• 报告性质：数据跟踪报告，不构成投资建议
• 作者承诺：报告内容基于独立、客观研究，作者具备期货从业资格
• 免责声明：
  • 报告内容仅供参考，不构成投资建议
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