20220627-中原证券-晨会聚焦_14页_1mb

文档内容总结

核心内容概述

本报告由中原证券发布，聚焦于2022年6月27日的市场动态及投资策略。报告内容涵盖国内市场与国际市场表现、财经要闻、宏观策略、行业公司策略、重点数据更新以及行业投资评级等多个方面，旨在为投资者提供全面的市场分析和投资建议。

国内市场表现

指数表现

指数名称	昨日收盘价	涨跌幅(%)
上证指数	3,349.75	0.89
深证成指	12,686.03	1.37
创业板指	2,824.44	2.33
沪深 300	4,394.77	1.17
上证 50	2,974.75	1.32
科创 50	1,101.48	1.81
创业板 50	2,851.66	2.43
中证 100	4,324.27	1.62
中证 500	6,368.28	1.08
中证 1000	6,931.65	1.26
国证 2000	8,204.67	1.08

市场分析

• A股市场：核心资产轮番领涨，市场震荡上扬。
• 行业表现：房地产、银行、建筑、建材等稳增长相关行业有望见底反弹，消费领域如食品饮料、家电、汽车表现较好。
• 政策影响：国内稳增长政策密集出台，疫情控制和复工复产带动市场回暖。
• 投资建议：关注消费、医药、军工等板块，中线可关注低估值蓝筹股。

国际市场表现

指数表现

指数名称	收盘	涨跌幅(%)
道琼斯	31,500.68	2.68
标普500	3,911.74	3.06
纳斯达克	11,607.62	3.34
德国DAX	13,118.13	1.59
富时100	7,208.81	2.68
日经225	26,491.97	1.23
恒生指数	21,719.06	2.09

市场分析

• 美联储政策：鲍威尔听证会讲话缓解市场对经济衰退的担忧，但加息预期仍存在。
• 市场展望：国际金融市场波动加大，人民币资产和A股成为避风港。

财经要闻

1. 宏观政策：央行强调稳住宏观经济大盘，推动内需扩大。
2. 政策监管：证监会发布交易型开放式基金纳入互联互通相关安排，规范内地投资者返程交易。
3. 消费刺激：北京鼓励新能源车置换，提供不同类型的补贴。
4. 金属价格：金属价格全面下跌，投行预测价格将恢复常态。

宏观策略

周度策略

• 市场继续向好，建议关注长期资金入市。
• 周成交额为9.7亿元，三板成指下跌。

半年度策略

• 疫后复苏反弹延续，风格可能更加均衡。
• 重点关注稳增长、涨价、科技、业绩改善行业。
• 市场估值处于历史底部，适合中长期战略布局。

行业公司策略

行业半年度策略

1. 医药行业：

   • 血制品、医疗设备、创新研发外包板块表现优异。
   • 风险提示：疫情发展超预期、中美关系不确定性、企业研发进程低于预期。

2. 化工行业：

   • 下半年景气回升，精选周期与成长板块。
   • 风险提示：下游需求复苏不及预期、行业产能扩张、能源价格上涨。

3. 食品饮料行业：

   • 成本下降、盈利改善，关注资产业绩弹性。
   • 风险提示：原料价格高位、消费进一步恶化、出口减少。

4. 计算机行业：

   • 数字化和安全驱动盈利改善，板块估值处于低位。
   • 风险提示：国际局势不确定性、通胀影响、地方债务风险。

5. 家电行业：

   • 供给面和政策面推动行业复苏，关注高端化转型。
   • 风险提示：疫情反复、竞争加剧。

6. 影视行业：

   • 电影市场回暖，关注疫后复苏主线。
   • 风险提示：政策监管不确定性、疫情反复。

7. 光伏行业：

   • 全球需求高景气，板块估值合理。
   • 风险提示：装机需求不及预期、国际贸易摩擦、原材料价格下降力度不足。

8. 锂电池行业：

   • 高景气叠加产业链优势，关注四条投资主线。
   • 风险提示：原材料供应短缺、竞争加剧、阶段性供需错配。

9. 网络安全行业：

   • 发生史上最大股权投资事件，行业重要性凸显。
   • 风险提示：原材料供应短缺、竞争加剧、疫情发展超预期。

重点数据更新

限售股解禁明细

代码	简称	本次解禁数量（万股）	总股本（万股）	占总股本比例（%）	解禁日期
300487.SZ	蓝晓科技	2.25	32,952.93	0.00	2022/06/29
300517.SZ	海波重科	225.40	19,218.69	0.01	2022/06/29
301013.SZ	利和兴	11,514.03	23,374.31	0.49	2022/06/29
002398.SZ	垒知集团	1,745.20	72,023.04	0.02	2022/06/29
301189.SZ	奥尼电子	154.79	11,489.65	0.01	2022/06/28

沪深港通前十大活跃个股

排序	代码	证券名称	成交金额 (RMB,亿)	收盘价	涨跌幅 (%)
1	600519.SH	贵州茅台	79.21	2,009.01	0.51
2	601012.SH	隆基绿能	78.06	64.35	1.01
3	600010.SH	包钢股份	63.89	2.64	-0.04
4	603259.SH	药明康德	53.87	102.67	1.25
5	601698.SH	中国卫通	359,236.25	400,000.00	0.90

投资建议

• 稳增长：关注房地产、银行、建筑、建材等板块。
• 成长股：关注新能源、电子元件、医疗服务、消费等。
• 科技行业：关注信创、网络安全、医疗信息化、工业软件。
• 特定行业：关注血制品、医疗设备、创新研发外包、光伏、锂电池、数字化转型等。

行业投资评级

投资评级	说明
强于大市	行业指数相对大盘涨幅10%以上
同步大市	行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间
弱于大市	行业指数相对大盘跌幅10%以上

公司投资评级

投资评级	说明
买入	公司相对大盘涨幅15%以上
增持	公司相对大盘涨幅5%至15%
观望	公司相对大盘涨幅-5%至5%
卖出	公司相对大盘跌幅5%以上

证券分析师承诺

• 署名分析师具有证券分析师执业资格，独立、客观制作报告。
• 报告内容和观点反映分析师研究结果，不构成投资建议。

重要声明

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