20210825-爱建证券-晨会纪要_4页_315kb

爱建证券研究所晨会纪要总结

核心内容概览

本次晨会纪要主要分析了国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场的情况，旨在为投资者提供市场趋势和政策动向的参考。

国内市场分析

市场表现

• 沪深股指延续前一交易日的反弹走势，呈现小幅回升。
• 盘中板块分化明显，天然气、CRO概念、有色资源和白酒板块表现活跃，涨幅居前。
• 电信、国防军工和在线教育板块整体调整。
• 全天成交量达1.4万亿，继续增加，市场参与度较高。

市场分析

• 大宗原材料价格上涨引发全球通胀，天然气价格两个月内上涨50%，带动资源板块活跃。
• 美联储维持量化宽松政策，欧盟央行同步保持流动性，全球量化宽松周期格局未变。
• 国内市场受政策影响，资金面失衡，南向资金持续流出，市场缺乏有效增量资金。
• 创业板指作为市场风向标，近期由强转弱，但本周企稳反弹，提振市场人气。
• 技术面上，股指处于中期均线下方，短期仍将围绕多空分界岭宽幅震荡。

行业动态与点评

东北地区振兴

• 李克强主持召开国务院振兴东北地区等老工业基地领导小组会议，通过“十四五”实施方案和辽宁沿海经济带高质量发展规划。
• 强调产业结构优化升级、现代农业发展、企业创新投入和新兴产业培育。

黄河流域污水处理

• 国家发改委、住建部联合发布《“十四五”黄河流域城镇污水垃圾处理实施方案》。
• 明确2025年目标：城市生活污水集中收集率70%以上，县城污水处理率95%以上，再生水利用率25%以上，污泥无害化处置率90%以上。

宏观经济政策

1. 央行政策

   • 金融工作以促进共同富裕为出发点，不搞“大水漫灌”，保持流动性合理充裕。
   • 引导贷款合理增长，保持货币供应量和社会融资规模增速与名义经济增速匹配。
   • 强调金融稳定，防范系统性金融风险，推动《金融稳定法》制定。

2. 国务院东北振兴政策

   • 推动深化改革，优化营商环境，落实“放管服”改革，激发市场主体活力。
   • 维护公平竞争，促进民营经济持续健康发展。

3. 国家网信办政策

   • 《关键信息基础设施安全保护条例》旨在保障关键信息基础设施安全，维护网络安全。
   • 企业所有制形式不作为关键信息基础设施认定的依据。

4. 工信部政策

   • 加快建立健全汽车碳排放标准体系，推进新能源汽车发展。
   • 完善智能网联汽车和车联网标准体系，优化产业发展政策环境。

国际市场分析

市场表现

• 道琼斯工业指数：35366.26，涨0.09%
• 标普500：4486.23，涨0.15%
• 纳斯达克指数：15019.8，涨0.52%
• NYMEX原油：67.64，涨3.05%
• COMEX黄金：1805，跌0.07%
• LME铜：9357.5，涨0.91%
• CBOT大豆：1331.75，涨3.02%

市场分析

• 韩国家庭债务规模创纪录增加，为加息提供支撑。
• 德国第二季度GDP同比终值增长9.8%，创纪录新高，经济呈现强劲增长趋势。

关键信息与主要观点

• 国内市场受政策和资金面影响，呈现结构性行情，板块轮动明显。
• 创业板指作为市场风向标，其走势对整体市场有较大影响。
• 国际市场整体表现稳健，大宗商品价格波动较大，原油和大豆涨幅显著。
• 国内政策强调金融稳定与高质量发展，鼓励中长期资金入市，但短期市场信心仍受资金面制约。
• 东北地区和黄河流域政策导向明确，推动产业升级与绿色发展。

重要免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成买卖建议。
• 投资者据此做出的投资决策与公司及研究员无关。
• 公司及研究员可能持有报告中提及的证券，或为其提供服务。
• 本报告版权为爱建证券研究所所有，未经书面许可，不得以任何形式发表、复制或引用。