20240702-国海证券-跟踪报告_纯债基金保持涨势_中长期纯债基金组合业绩位于市场前11__20页_2mb

总结

国海证券的研究报告重点分析了纯债基金和固收+基金在2024年6月的表现。纯债基金方面，中长期基金指数上涨0.45%，信用增强的Alpha优选组合收益达0.73%，超额收益0.27%，在基金中排名前11%；短期基金指数上涨0.25%，附加Beta的Alpha优选组合收益0.23%，略低于基准。固收+基金整体业绩小幅下滑，高弹性组合表现最佳，超额收益0.10%，中、低弹性组合超额收益跟随。风险因素包括样本数据有限和模型潜在失效，需要注意。

报告揭示了债券因子变化，如利率水平因子上涨0.92%，信用和违约因子上升，同时突出了不同弹性组合在风险暴露上的差异。投资需结合历史数据，但不保证未来表现。