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油品期权早报总结

核心内容概述

本报告为五矿期货有限公司发布的油品期权早报，主要分析了液化气（PG）和原油（SC）期权品种的市场数据、期权因子及策略建议。报告提供了标的期货合约的最新价格、成交量、持仓量等关键指标，并结合隐含波动率、压力支撑位、量仓PCR等期权因子，对市场走势进行分析和策略推荐。

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主要观点

液化气（PG）期权分析

• 标的行情：

  • PG2608合约昨日收盘价为5796元，较前日上涨561元，涨幅达10.71%。
  • 成交量为142548手，较前日增加63353手；持仓量为27114手，较前日减少2862手。

• 期权因子：

  • 隐含波动率维持在年平均隐波率（36.29%）上方，当前加权隐波率为48.33%，较前日上涨11.68%。
  • 持仓量PCR为0.52，处于近一年15.92%的水平，表明市场看涨情绪略强。
  • 期权视角下的压力位为7000，支撑位为4500。

原油（SC）期权分析

• 标的行情：

  • SC2609合约昨日收盘价为548.4元，较前日上涨32.5元，涨幅6.29%。
  • 成交量为150761手，较前日增加30293手；持仓量为48527手，较前日增加1849手。

• 期权因子：

  • 隐含波动率维持在年平均隐波率（52.29%）上方，当前加权隐波率为66.09%，较前日上涨7.41%。
  • 持仓量PCR为0.66，处于近一年42.45%的水平，表明市场看涨情绪较强。
  • 期权视角下的压力位为880，支撑位为450。

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关键信息

期权因子详情

项目	液化气（PG）	原油（SC）
成交量PCR	0.27	0.45
持仓量PCR	0.52	0.66
量PCR变化	-0.23	-0.25
仓PCR变化	-0.11	0.08

压力支撑位

项目	液化气（PG）	原油（SC）
平值行权价	5550	550
压力位	7000	880
支撑位	4500	450

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策略建议

液化气（PG）期权策略

1. 方向性策略：当前成交量和持仓量较小，不建议进行方向性交易。
2. 波动性策略：无明确建议。

原油（SC）期权策略

1. 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如买入SC2609C500，卖出SC2609C590，以获取方向性收益。
2. 波动性策略：无明确建议。

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风险提示与免责声明

• 本报告基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析，但不保证数据的绝对准确性。
• 报告内容仅供参考，不构成任何买卖建议或投资决策依据。
• 报告未考虑读者的财务状况及投资目标，建议交易者独立评估交易策略。
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联系方式

• 投研高级经理：李立勤
• 期权研究员：黄柯涵（从业资格号：F3074095）
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