20230619-东海证券-电力设备新能源行业周报_国内需求大宗商品价格走势分化_关注分散式风电发展_28页_2mb

电力设备与新能源行业周报总结：

在2023年6月19日发布的电力设备与新能源行业周报中，焦点在于近期市场表现、板块动态及投资建议。

市场表现方面，电力设备板块在上周（6月12日至18日）整体上涨595%，显著跑赢沪深300指数（上涨3.3%），在申万31个行业中排名第四。年初至今下跌46.2%，相对沪深300跑输6.9个百分点。板块pe估值为219倍，处于相对低位，尤其是子板块中光伏设备上涨82.8%，风电设备25.1%。个股如鸣志电器涨334%，显示强劲反弹。不过，成交量环比下降，主力资金净流入724亿元，显示市场活跃度高。

电动和锂电池板块需求回暖，中国电动车下乡活动扩大中低端市场，预计全年销量超900万辆。价格方面，碳酸锂等材料稳定，宁德时代和亿纬锂能受益于自供比例提升和全球布局，建议关注。

光伏板块出现反弹，硅料价格降至每公斤78元左右底部，硅片和组件价格下行但盈利空间维持。预计Q3-Q4国内和欧洲需求释放，行业量利齐升。爱旭股份凭借ABC电池技术和成本优势被推荐。

风电板块招标活跃，陆风和海风机组中标均价下降，但环氧树脂和中厚板价格分化。风电改造升级政策支持盘活存量，明阳智能和大金重工因欧洲订单和分散式风电获得青睐。

风险包括全球宏观经济波动、原材料价格 instability 和风光装机不及预期。

总体，建议关注宁德时代、爱旭股份、明阳智能等核心公司，布局高景气领域。