20210223-华创证券-晨会_11页_950kb

晨会总结

核心内容

本次晨会主要围绕市场表现、行业动态、公司动态及投资评级等内容展开，涵盖多个行业领域，包括珠宝、新能源、化工、医药、电子、通信等。同时，也对机构和游资的交易行为进行了分析。

主要观点与关键信息

一、市场表现

• 海外市场：

  • 恒生指数下跌1.06%，道琼斯指数微涨0.09%，纳斯达克指数下跌2.46%，标准普尔指数下跌0.77%，日经指数上涨0.74%，金融时报指数下跌0.14%。

• 国内市场：

  • 上证指数下跌1.45%，沪深300指数下跌3.14%，深证成指下跌3.07%。

• 大宗商品：

  • BDI指数上涨0.29%，COMEX黄金上涨1.73%。

二、行业动态

1. 光伏与新能源

• 国务院支持新能源发展，光伏行业迎来利好，硅料报价有望维持强势。
• 通威股份、隆基股份等企业具备较强竞争力，行业未来有望实现量价齐升。

2. 电解液行业

• 电解液价格持续上涨，市场预期2021年价格仍将上行，行业有望量价齐升。
• 天赐材料、新宙邦等企业为行业龙头，具备较强市场地位。

3. 化工行业

• 异辛醇价格翻倍上涨，主要受上游原材料价格上涨和下游需求旺盛影响。
• 建业股份、诚志股份、华鲁恒升等企业有望受益。

4. MLCC行业

• MLCC价格因供应紧张和需求增长而上涨，主要厂商发布涨价通知。
• A股相关企业包括三环集团、风华高科、洁美科技、火炬电子等。

5. 手机折叠屏趋势

• 华为发布Mate X2折叠屏新机型，推动市场对折叠屏技术的关注。
• 东睦股份、长信科技等企业在相关零部件领域具备优势。

6. 新冠核酸检测

• 国务院发文加强核酸检测实验室管理，推动行业快速发展。
• 相关企业包括常铝股份、东富龙等。

三、公司动态

• 金融行业：

  • 交通银行、东方证券、中信证券等公司获得重要审批或公告。
  • 中国人寿1月份保费收入约2189亿元，表现强劲。

• 环保行业：

  • 侨银股份、鹏鹞环保等公司中标或拟增发融资，用于环保项目。

• 公用事业：

  • 赣能股份增持电力交易中心股份，广安爱众股东减持股份。

• 新能源与电力设备：

  • 双良节能、蓝海华腾、凯中精密等公司业绩增长或获得审批。

• 通信与计算机：

  • 立昂技术拟投资50亿元建设人工智能示范基地，当虹科技净利润增长。

• 电子行业：

  • 聚辰股份、四会富仕等公司净利润增长，部分高管减持股份。

• 医药生物：

  • 海尔生物、康众医疗、伟思医疗等公司净利润增长，部分企业获得FDA批准。

• 基础化工：

  • 鸿达兴业、东方材料等公司签署战略合作协议或增持股份，卫星石化、兴化股份等净利润增长。

• 其他行业：

  • 纺织与服装、轻工造纸、汽车、家电、建筑材料等均有所动态，部分公司发布业绩或投资计划。

四、投资评级

• 华创证券投资评级体系：

  • 强推：预期未来6个月内超越沪深300指数20%以上；
  • 推荐：预期未来6个月内超越沪深300指数10%-20%；
  • 中性：预期未来6个月内相对沪深300指数变动幅度在-10%-10%之间；
  • 回避：预期未来6个月内相对沪深300指数跌幅在10%-20%之间。

• 行业投资评级：

  • 推荐：预期未来3-6个月内行业指数涨幅超过沪深300指数5%以上；
  • 中性：预期未来3-6个月内行业指数变动幅度在-5%-5%之间；
  • 回避：预期未来3-6个月内行业指数跌幅超过沪深300指数5%以上。

重点个股推荐

• 周大生（002867）：
  • 受益于春节和情人节双节效应，珠宝消费数据亮眼。
  • 公司积极布局终端市场，提升品牌和产品竞争力，维持“强推”评级，上调目标价至45元/股。

风险提示

• 疫情可能影响珠宝消费；
• 拓店不及预期；
• 金价波动风险。

机构与游资动向

• 多只行业ETF受到市场追捧，华泰柏瑞稀土ETF、华宝化工ETF认购额超预期。
• 私募基金整体仓位维持在较高水平，主要增持家电、医药生物、军工、化工等行业。

总结

本次晨会内容丰富，涵盖市场表现、行业趋势、公司动态及投资建议，重点强调新能源、珠宝、化工、医药等行业的投资机会。周大生作为珠宝行业龙头，受益于双节效应，数据亮眼，投资价值凸显。同时，机构和游资对部分行业ETF和个股表现出浓厚兴趣，显示市场对相关板块的看好。投资者应关注行业趋势、公司基本面及政策动向，合理评估风险与收益。