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分析师推荐：铝行业高景气有望延续

全球铝土矿总储量约550-750亿吨，中国储量仅占全球2.39%，且进口依赖度高，几内亚和澳大利亚占据进口矿石94.7%。铝土矿占氧化铝生产成本47%，价格波动可传导至产业链，推升行业高景气度。

钜泉科技（688391SH）：智能电表出海受益

公司深耕智能电网芯片，产品覆盖计量、MCU、载波通信芯片等领域，三相计量芯片国内领先。IR46标准推进或将刺激智能电表市场扩容，公司预判技术趋势并提前布局迭代产品。预计2024-2026年净利润分别为145亿、201亿和265亿元，给予“推荐”评级。

东兴商贸零售：消费需求承压，高性价比消费趋势显现

2024上半年社零消费平稳增长，但必选消费稳健增长更优于可选消费。线上消费活力持续，便利零售业态表现较好。6月部分可选消费因618促销规则调整而表现疲软，国货品牌表现亮眼。

房地产市场动态：政策优化推动复苏

6月核心一线城市房价环比跌幅有所收窄，年内70大中城市住宅销售价格同比下降，但市场复苏迹象显现。展望未来，核心城市率先复苏利好重点房企，华润置地、招商蛇口、绿城中国等企业估值有望提升。

东兴银行：信贷需求维持疲软，高股息股票具防御价值

6月社融增速同步放缓，住户贷款同比少增。预计银行板块业绩短期难改善，但存款成本可能改善，叠加经济弱复苏背景下高股息股票配置价值突出。看好区域信贷需求较强、主动定价能力优秀及资产质量优异的中小银行。

牧原股份：业绩扭亏为盈，生猪养殖成本持续下行

公司2024年上半年扭亏为盈，预计净利润区间9-11亿元。在饲料成本下降及规模效益下，公司完全成本持续下行，预计下半年量利齐升。屠宰业务受消费环境影响，但公司正优化肉产品结构。