NIFD：探索转型之路-2022年保险业回顾与展望_13页_1mb

报告摘要

NIFD季报总结：2022年保险业回顾与2023年展望

核心内容

《NIFD季报》聚焦中国保险业在2022年的运行情况及2023年的发展趋势，分析了人身险与财产险两大板块的业务表现、资产配置、投资收益及偿付能力等关键指标。

主要观点

一、2022年保险业回顾

整体发展态势
- 2022年，中国保险业累计提供风险保障金额13678.65万亿元，同比增长12.62%。
- 原保费收入为46957.18亿元，其中寿险占比52.21%，健康险占比18.43%，财产险占比27.07%。
- 保险业保费收入同比增长4.58%，其中财产险增速较快（8.92%），寿险和健康险增速有所放缓。
人身险业深度转型
- 人身险公司NBV（新业务价值）持续承压，主要上市险企NBV增速在2022年Q1-Q3为负增长。
- 惠民保等普惠型保险产品对健康险需求的挤占是NBV下滑的主要原因。
- 增额终身寿险成为2022年人身险产品亮点，满足客户低风险偏好和保本理财需求，预定利率为3.5%。
- 保险公司的“价值投入比”（NBV/手续费及佣金支出）持续下滑，显示传统销售模式效率降低。
财产险业呈现复苏态势
- 车险保费恢复常态增长，2022年同比增长5.63%。
- 短期健康保险保费增长14.66%，农业保险保费增长24.95%，中央财政补贴同比增长30.3%。
- 责任保险保费增长12.67%，在支持民生、创新和绿色转型方面作用显著。
资产配置与投资收益
- 2022年末，保险业资产总额达27.15万亿元，同比增长9.08%。
- 投资收益率下滑，保险资金运用余额中，银行存款和债券占比最高（52.24%），股票和基金占比12.71%。
- 2022年权益市场波动和长端利率下行导致上市险企投资收益率承压，利润整体面临负增长。
偿付能力风险总体可控
- 2022年四季度末，人身险和财产险公司核心偿付能力充足率中位数分别为109.40%和241.03%，均高于监管要求。
- 风险综合评级在B级及以上的公司占比分别为89.66%和90.28%，显示行业整体风险可控。

二、2023年展望

人身险业仍处深度转型期
- 产品需求仍偏弱，客户主要关注健康保障、财富管理和养老传承三大领域。
- 增额终身寿险虽为2022年亮点，但面临费差损和利差损风险，预计增速可能放缓。
- 监管趋严限制费用投入和销售行为，代理人收入下降可能导致人力规模进一步下滑。
财产险业保持较快增速
- 受经济增速上行影响，财产险保费预计保持较快增长。
- 车险稳健增长，农业保险继续快速增长，责任保险在政策支持下业务规模持续扩大。