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报告摘要

河南红枫种苗股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

河南红枫种苗股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2005年2月17日，2014年6月6日变更为股份公司，注册资本为人民币5,700万元，公司住所为郑州市金水区农科路38号5号楼1单元301。公司主营苗木、特种植物新品种、花卉、农产品的研究、种植、销售及技术服务，经营范围还包括畜牧养殖业。

公司主要股东包括张丹（持股51.72%）、张茂（持股15.21%）、邢晓华（持股11.36%）、杨辉洪（持股6.58%）、陈学（持股6.00%）等，其中张丹和张茂为夫妻关系，共同控制公司。公司通过多种技术手段进行植物新品种选育，包括人工诱变、引种驯化、组织培养、扦插和嫁接技术，其中一项专利技术为“一种植物半芽或一叶快繁培育方法”，已取得国家发明专利。

重大事项提示

1. 自然灾害风险

公司基地面积大、分布广，受旱、涝、冰雹、霜冻、森林火灾、病虫害、地震等自然灾害影响较大，可能对正常经营造成重大影响。

2. 租赁土地使用权风险

公司租赁七块土地用于苗木种植，其中五块涉及基本农田，四块用于种植苗木。截至2015年3月30日，公司已解决基本农田占用问题。公司与武警河南总队有合作协议，涉及约3,900亩土地，若到期无法续约将对公司经营产生不利影响。此外，公司租赁的46亩土地存在被政府征收征用的风险。

3. 植物新品种研发风险

公司市场定位为植物新品种和珍稀物种苗木，研发周期长、投入大，新品种从选育到市场推广需3-8年。公司未来能否持续研发适应市场需求的新品种存在不确定性。

4. 植物新品种被盗取繁殖风险

公司培育的植物新品种和珍稀苗木在推广前可能被他人盗取繁殖和销售，影响公司市场份额和业绩。

5. 实际控制人控制不当风险

张丹和张茂合计持有公司66.93%的股份，若不能有效执行内部控制制度，可能对公司经营及中小股东利益造成不利影响。

6. 客户集中风险

公司前五名客户销售额占比分别为76.98%（2013年）和71.12%（2014年），主要客户集中，若客户发生不利变化将对公司经营带来较大影响。

7. 应收账款比重较大风险

公司2013年和2014年末应收账款占比分别为36.46%和53.11%，存在坏账风险。

8. 税收优惠政策变动风险

公司享受林木培育和种植免征企业所得税、自产苗木及农产品免征增值税等优惠政策，未来若政策变动可能影响公司利润和财务状况。

公司治理

公司治理制度健全，已建立完善的公司治理结构，包括股东大会、董事会、监事会。公司及其控股股东、实际控制人最近两年无违法违规行为，公司具有独立运营能力，无同业竞争。公司董事、监事及高级管理人员包括张丹（董事长）、张茂（董事兼总经理）、侯娟、魏建修、温丽敏、张劫（副总经理兼董事会秘书）、赵洋（财务负责人）等。

财务信息

2013年和2014年公司营业收入分别为64,575,243.98元和56,991,380.71元，净利润分别为30,467,709.18元和25,943,623.78元。公司资产负债率较低，分别为31.17%和12.64%，财务结构稳健。公司毛利率分别为67.10%和77.02%，经营效率较高。经营活动产生的现金流量净额为负，但公司仍保持良好运营。