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资讯早班车-2022-07-27 总结

一、宏观数据速览

核心内容

2022年6月宏观经济数据呈现以下趋势：

指标	当期值	上期值	同比去年
GDP:不变价:当季同比	0.40%	4.80%	7.90%
制造业PMI	50.20%	49.60%	50.90%
非制造业PMI:商务活动	54.70%	47.80%	53.50%
社会融资规模增量:当月值	51733亿元	28358亿元	37017亿元
CPI:当月同比	2.50%	2.10%	1.10%
PPI:当月同比	6.10%	6.40%	8.80%
固定资产投资:累计同比	6.10%	6.20%	12.60%
社会消费品零售总额:累计同比	-0.70%	-1.50%	23.00%
出口总值:当月同比	17.90%	16.90%	32.03%
进口总值:当月同比	1.00%	4.10%	37.33%
M0同比	13.80%	13.50%	6.20%
M1同比	5.80%	4.60%	5.50%
M2同比	11.40%	11.10%	8.60%

主要观点

• 经济增长放缓：GDP同比增速从4.80%降至0.40%，显示经济复苏动力不足。
• 制造业PMI回升：制造业PMI从49.60%升至50.20%，非制造业PMI从47.80%升至54.70%，显示非制造业活动有所恢复。
• 通胀压力：CPI同比上涨2.50%，PPI同比上涨6.10%，显示整体通胀水平仍处高位。
• 消费疲软：社会消费品零售总额同比为-0.70%，显示消费市场仍面临压力。
• 出口增长，进口收缩：出口总值同比增17.90%，进口总值同比仅增1.00%，显示外部需求有所回升，但进口受压制。

二、商品投资参考

综合

• 中印尼合作：中方愿扩大进口印尼大宗商品和优质农副产品，参与印尼新首都和北加里曼丹绿色工业园建设。
• 高温预警：中央气象台发布高温橙色预警，南方及新疆部分地区气温将超40°C。
• 成品油价格下调：国内成品油价格迎来“三连跌”，92号汽油每升下调0.24元。
• IMF下调全球经济增速预期：IMF将2022年全球GDP增速预估降至3.2%，2023年经济衰退风险加剧。
• 日本央行宽松政策：日本央行会议纪要显示，可能增加宽松政策，以应对物价上涨带来的压力。

金属

• 国际贵金属期货：COMEX黄金期货下跌0.22%，COMEX白银期货上涨1.05%。
• LME基本金属：期铜涨0.88%，期锌涨1.69%，期镍跌2.20%，期铝涨0.56%，期锡跌0.73%，期铅涨0.55%。
• 上期所金属期货：沪锡跌1.32%，沪铅跌0.46%，沪铜跌0.16%，不锈钢跌0.06%，沪锌涨0.22%，沪铝涨0.56%。
• 全球最大白银ETF持仓减少：iShares Silver Trust持仓减少108.98吨，显示市场对白银需求减弱。

煤焦钢矿

• 国内商品期货夜盘：能源化工品表现强劲，苯乙烯、沥青、甲醇、LPG、PTA等均上涨；黑色系多数上涨，铁矿石、焦煤、焦炭上涨，动力煤下跌。
• 煤炭保供政策：中国煤炭工业协会提出严格执行中长期合同制度和保供稳价政策，以稳定市场。

能源化工

• 国际油价下跌：美油9月合约跌1.2%，布油9月合约跌0.47%，主要受全球经济下行压力影响。
• 美国释放战略石油储备：9至10月将释放2000万桶，对油价形成压制。
• 欧盟天然气减量计划：各成员国将减少15%天然气使用量，以应对短缺。
• 人民币汇率波动：在岸人民币兑美元收盘报6.7557，夜盘报6.7649，短期料延续震荡。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行逆回购操作：7月26日开展50亿元7天期逆回购，净回笼20亿元。
• 地方政府债券发行：6月新增债券发行15765亿元，专项债发行提速，预计下半年超2万亿元专项债资金将发力。

债市综述

• 流动性充盈：隔夜回购加权利率逼近1%关口，中短券表现强势。
• 信用债分化：地产债涨跌不一，“21金地03”跌超26%，“21龙控03”涨近20%。
• 美债收益率上涨：3月期美债收益率涨7.78个基点，30年期美债收益率涨1个基点。
• 欧债收益率下跌：英国、法国、德国等国10年期国债收益率全线下跌。

四、股票市场要闻

国内股市

• A股表现：上证指数涨0.83%，深证成指涨0.95%，科创50涨1.01%，大市成交8347亿元，创近3个月新低。
• 北向资金：净买入72.57亿元，创月内新高，重点布局新能源和大消费板块。
• IPO进展：科捷智能、电生理、华大智造、德邦科技等科创板企业获批准注册。

国际股市

• 中概股多数下跌：箩筐技术、洋葱、名创优品等跌幅较大，部分新能源汽车股下跌。
• 全球企业动态：
  • LG新能源：暂停棱形电池开发，与华友钴业成立废旧电池回收合资公司。
  • 通用汽车：与LG新能源合作获美政府25亿美元贷款，确保关键原材料供应。
  • 特斯拉与红木材料：红木材料将在内华达州建设电池工厂，靠近特斯拉超级工厂。
  • 亚马逊：欧洲Prime会员年费上调20%-43%，以应对成本上升。
  • 谷歌：被俄反垄断局罚款20亿卢布，因滥用视频托管市场地位。
  • Shopify：因业务增长不如预期，将裁员约1000人。
  • 可口可乐、微软等：财报表现分化，部分企业盈利超预期，部分则低于预期。

五、金融与政策动态

• 医保局与财政部：统一跨省结算政策，目标2025年底住院结算率提高至70%以上。
• 养老理财产品：第二批产品筹备中，已有31只产品登记备案，运作稳健。
• 科创板与创业板IPO：多个企业获批注册，即将上会。
• 证监会与中证协：推动投资顾问业务发展，组织问卷调查。
• 宝城期货金融研究所：以能源和金融期货为特色，获得多项行业奖项。

六、免责声明

• 本报告不构成投资决策的唯一依据，不构成私人咨询建议。
• 请客户自行评估投资风险，必要时咨询独立投资顾问。

七、宝城期货总部及营业部信息

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