2022-08-16-腾景数研-申万行业周报_反弹开启_关注韧性_7页_1mb

报告《腾景申万行业周报》分析了当前市场形势、全球事件、疫情动态，并基于腾景AI预测讨论了申万重点行业的表现和前景。本期要点包括：俄乌战争升级引发东欧反俄情绪加剧；海南、新疆和西藏疫情在高位波动或得到有效控制。市场方面，年初预测的股市反弹已基本验证，当前回调结束，将迎来短期反弹，但持续性不确定。重点关注的行业有电子、农林牧渔、家用电器和汽车。

电子行业：营收和净利润增速上行，受美国《芯片和科学法案》影响，半导体脱钩加速，国产替代需求上升，长期看好新能源汽车和AR/VR等下游，但美国对EDA软件等实施出口管制。

农林牧渔行业：营收增速上行，净利润增速回落，美国农业部调整农产品预测，下调玉米和水稻产量，上调小麦和大豆产量。猪价高点可期，受供给侧转弱和需求转强支撑。

家用电器行业：营收增速上行，净利润增速震荡下行，政策支持数字化转型和绿色智能产品，夏季高温可能提振空调销量，短期和长期前景均佳。

汽车行业：营收和净利润增速触顶或下行，美国签署《芯片与科学法案》强化供应链竞争，彭博预测乘用车数量将至2039年15亿辆峰值，但年销量预计2036年见顶。