20220322-广州期货-盘后日评_股指_市场上升动能转弱_风格表现分化_5页_624kb

研究报告总结

核心内容

本报告为广州期货研究中心发布的股指市场分析，主要围绕市场走势、消息面、资金面及操作建议等方面进行分析，旨在为投资者提供市场参考与投资策略建议。

市场行情回顾

• 整体表现：今日两市风格分化，价值股表现优于成长股，市场整体呈现震荡态势。
• 指数表现：
  • 上证指数报3259.86点，上涨0.19%。
  • 创业板指下跌1.39%。
  • 深证成指下跌0.49%。
• 行业表现：
  • 房地产、煤炭、综合金融等板块领涨。
  • 新能源、消费者服务、医药等板块领跌。
• 期指表现：
  • IF、IH、IC主力合约分别上涨0.03%、0.29%、0.33%。
  • IC期指表现明显弱于现货。
  • IF、IH、IC合约成交量较上日缩量，其中IC减少17936手。
  • 前二十席位净持仓分别增加1274手、953手、1069手。

消息面分析

• 美联储动态：鲍威尔在周一对全国商业经济协会发表演讲，表示美联储准备在下次会议上加息0.5个百分点，态度比之前更加激进。
• 影响：鹰派表态对成长股造成压制，市场情绪偏谨慎。

资金面分析

• 成交额：两市全天成交9628亿元，较上一交易日缩量。
• 期指资金：
  • IF净主动买入额为-3.31亿元。
  • IH净主动买入额为14.36亿元。
  • IC净主动买入额为-19.92亿元。
• 北向资金：全天小幅净卖出9.22亿元，其中沪股通净卖出3.57亿元，深股通净卖出5.65亿元。
• 外资动向：外资日内跟随指数波动，午后大金融异动时冲高离场。

操作建议

• 短期趋势：市场处于超跌反弹阶段，但上升动能有所转弱。
• 策略建议：
  • 建议分批低吸IC（中证500指数期货）。
  • 不建议追高。
• 市场展望：在多方担忧及不确定性下，市场或偶有反复，需谨慎操作。

关键数据与图表

• 图表1-3：展示IF、IH、IC的股债收益差，反映市场对股债收益的相对预期。
• 图表4：股指期货合约行情数据，包含收盘价、涨跌幅、成交量及持仓变化。
• 图表5：股指期货合约基差数据，反映期货与现货之间的价差。
• 图表6：股指期货席位持仓数据，显示前5、前10、前20席位的净持仓及变动情况。
• 图表7：股指估值统计（近五年），显示沪深300、上证50、中证500的市盈率与市净率及其在历史中的百分位数。

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• 本报告由广州期货股份有限公司编制，具有中国证监会许可的期货公司投资咨询业务资格。
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总结

本报告全面分析了当前股指市场的走势、消息面、资金面及操作建议，强调市场风格分化、上升动能减弱，建议投资者关注IC期指的低吸机会，同时注意美联储加息预期对成长股的压制。此外，报告提供了丰富的数据支持与图表分析，为投资者提供了多维度的市场参考信息。