20240512-中国银河-通信行业行业周报_云舞风潮_智启未来_公有云市场增长与通信智能创新趋势_16页_732kb

通信行业周报总结：云市场增长与智能创新趋势

市场表现

本周通信板块指数下跌31.5%，个股中20.61%上涨，2.29%持平，77.10%下跌。三级子行业中，北斗导航板块涨幅达348%，智能控制器板块涨幅107%，表现优于板块整体水平。

公有云市场发展趋势

• 2023年下半年中国公有云市场规模达2048亿美元，IaaS和PaaS市场分别同比增长75%和164%。
• 厂商竞争分层：互联网厂商增长趋缓，软硬件及运营商背景厂商营收增速显著，后者市占率持续上升。
• 中国公有云厂商战略重心转向PaaS，中国移动推出400Gbps磐石DPU芯片，中国联通落地车联网AI大模型，中国电信完成50G-PON设备测试。

运营商与设备商动态

• 中国移动：在5G采集解析设备、电力电缆设备等领域集中采购，中标结果体现成本控制策略；搭建算力网络，建设智算中心。
• 华为：2024Q1营收同比增长37%，净利润增长564%，智能手机市场份额升至17%，智能汽车业务逐步盈利。
• 中兴通讯：推出Wi-Fi7 FTTR产品，并与联通合作验证5G-A灵活帧结构技术。

政策与基础设施进展

• 工信部发布UWB和RFID设备无线电管理规定，简化设备核准流程，推动技术创新和市场预期明确。
• 云厂商加强算力资源部署，响应AI大模型需求，为“AI+”战略提供基础设施支持。

投资建议

推荐关注：

1. 数字经济新基建：天孚通信、中际旭创、华工科技等光模块、ICT标的；
2. 应用板块：华测导航（卫星互联网）、映翰通（工业物联网）；
3. 运营商：中国移动、中国电信、中国联通（算力网络+数据要素）。

风险提示

• AIGC应用推广不及预期；
• 政策和技术摩擦不确定性；
• 5G商用进程延迟。