融资融券市场分析总结（2013年12月20日）
核心内容概述
本总结基于2013年12月20日的市场数据，分析了融资融券市场的整体表现、重点推荐标的、热点标的点评、融资融券余额排名、近期解禁时间表及每日融资融券数据。
市场回顾
- 大盘表现：周四大盘震荡下跌，受银行和地产板块拖累，指数跌幅较大，接近半年线。
- 行业表现：申万23个一级行业指数全数下跌，其中地产跌幅最大，主要因统计局公布的住宅销售价格上涨压力引发对调控升级的担忧。
- 资金面：国外QE退出，国内资金面承压，银行7天回购利率上升至6%以上，央行暂停购回售导致市场资金紧张。
- 操作策略：建议低仓持有业绩优质的蓝筹股，同时卖空指数ETF以对冲市场风险。
融资融券重点推荐表
| 操作建议 |
操作理由 |
| 中期买入中国卫星 |
军工行情持续，公司为龙头，受益于北斗导航应用扩展 |
| 中期买入威孚高科 |
国IV排放标准即将实施，公司最为受益 |
| 短期买入大秦铁路 |
看好铁路市场化改革 |
| 中期买入歌尔声学 |
技术储备良好，具备长期投资价值 |
| 短期卖空300ETF |
短期市场承压，建议卖空指数对冲风险 |
申万覆盖热点标的点评
| 代码 |
证券简称 |
申万一级行业 |
13EPS |
14EPS |
2013-12-19 |
13PE |
14PE |
申万评级 |
点评 |
| 600535.SH |
天士力 |
医药生物 |
1.18 |
1.49 |
42.10 |
35.7 |
28.3 |
买入 |
行业负面因素较多，建议观望 |
| 002007.SZ |
华兰生物 |
医药生物 |
0.77 |
0.97 |
28.28 |
36.7 |
29.2 |
增持 |
估值合理，突破动力不足，建议观望 |
| 002422.SZ |
科伦药业 |
医药生物 |
2.57 |
3.14 |
44.59 |
17.4 |
14.2 |
增持 |
大输液面临招标降价压力，短期估值合理，观望 |
| 000538.SZ |
云南白药 |
医药生物 |
3.43 |
3.97 |
98.40 |
28.7 |
24.8 |
买入 |
有企稳迹象，暂观望 |
| 000651.SZ |
格力电器 |
家用电器 |
1.74 |
2.45 |
32.35 |
18.6 |
13.2 |
增持 |
具有长期投资价值，估值有安全边际 |
| 002142.SZ |
宁波银行 |
金融服务 |
1.60 |
1.98 |
9.47 |
5.9 |
4.8 |
增持 |
业绩增长稳定，但利率市场化趋势下盈利增速放缓 |
| 300251.SZ |
光线传媒 |
信息服务 |
0.86 |
0.97 |
36.92 |
42.9 |
38.1 |
增持 |
年线与半年线震荡，暂不宜加杠杆 |
| 600880.SH |
博瑞传播 |
信息服务 |
0.57 |
0.63 |
17.28 |
30.3 |
27.4 |
买入 |
技术反弹受制于半年线，暂不宜开融资盘 |
| 601928.SH |
凤凰传媒 |
信息服务 |
0.42 |
0.47 |
9.72 |
23.1 |
20.7 |
买入 |
半年线一线整理后向弱，暂平融资盘 |
| 601118.SH |
海南橡胶 |
农林牧渔 |
0.10 |
0.16 |
7.87 |
78.7 |
49.2 |
增持 |
再破60日均线，平融资盘为宜 |
融资融券余额排名
表1：融资余额占流通市值比前10名
表2：融券余额占流通市值比前10名
标的股最新研究
远光软件（002063）点评报告
- 事件：全资子公司集睿思与自然人王辉共同设立远光智和卓源科技有限公司。
- 投资理由：公司是燃料智能化领域的领先企业，拥有多个典型项目案例。
- 业务进展：已参与国电集团的燃料智能化试点，正在研发集中监控系统，为未来项目打下基础。
- 盈利预测：预计2013-2015年收入分别为9.4、11.7和14.6亿元，净利润分别为3.7、5.0和6.6亿元，每股收益分别为0.80、1.07和1.42元。
- 投资评级：维持“买入”评级。
标的近期大小非解禁时间表
| 代码 |
简称 |
解禁日期 |
解禁数量（万股） |
解禁股/总股本（%） |
解禁股份类型 |
| 601390.SH |
中国中铁 |
2013-12-3 |
46,750.00 |
2.19 |
首发原股东限售股份 |
| 000999.SZ |
华润三九 |
2013-12-5 |
62,249.88 |
63.59 |
股权分置限售股份 |
| 300315.SZ |
掌趣科技 |
2013-12-6 |
79.20 |
0.11 |
首发原股东限售股份 |
| 600104.SH |
上汽集团 |
2013-12-10 |
7,209.81 |
0.65 |
定向增发机构配售股份 |
| 601866.SH |
中海集运 |
2013-12-12 |
23,366.25 |
2.00 |
首发原股东限售股份 |
| 000725.SZ |
京东方A |
2013-12-13 |
59,405.94 |
4.39 |
定向增发机构配售股份 |
| 601377.SH |
兴业证券 |
2013-12-13 |
9,513.00 |
3.66 |
首发原股东限售股份 |
| 300146.SZ |
汤臣倍健 |
2013-12-16 |
19,630.71 |
59.84 |
首发原股东限售股份 |
| 601933.SH |
永辉超市 |
2013-12-16 |
54,773.06 |
33.66 |
首发原股东限售股份 |
| 600967.SH |
北方创业 |
2013-12-18 |
8,300.00 |
18.16 |
定向增发机构配售股份 |
| 600109.SH |
国金证券 |
2013-12-20 |
29,382.96 |
22.71 |
定向增发机构配售股份 |
| 600373.SH |
中文传媒 |
2013-12-23 |
37,974.50 |
57.65 |
定向增发机构配售股份 |
每日融资融券数据
- 数据涵盖多只股票及ETF的融资融券余额、买入额、偿还额、余量等信息。
- 例如：华泰柏瑞沪深300ETF融资余额为115,149,879,230元，期间买入额为25,369,870,300元，偿还额为14,294,628,700元。
- 多只股票如格力电器、国金证券、华兰生物等，其融资和融券余额均有变化。
总结
- 市场趋势：整体市场受多重利空压制，表现疲软，建议投资者谨慎操作。
- 操作建议：低仓持有优质蓝筹股，卖空指数ETF以对冲风险。
- 重点推荐：中国卫星、威孚高科、大秦铁路、歌尔声学等股票被重点推荐。
- 行业分析：医药生物、信息服务、机械设备等行业受到关注，但多数建议观望。
- 解禁影响：近期多只股票面临大小非解禁，投资者需注意市场流动性变化。
- 融资融券数据：多只股票和ETF的融资融券余额变化显著，反映出市场情绪和资金流向。
