20260804-东吴证券-公用事业行业跟踪周报_8台核电机组核准_可再生能源消费目标和可再生能源电力消纳责任权重正式施行_19页_1mb

报告摘要

核电核准：2026年7月31日，国务院常务会议核准了辽宁庄河一期工程等四个核电项目，共8台新机组，涵盖浙江、广东、辽宁和山东。
政策实施：国家能源局发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法》（42号令），自2026年8月1日起正式施行，标志着可再生能源发展进入新阶段。

行业走势：SW公用指数上涨1.51%。细分板块中，水电、光伏、燃气和核电表现较好，其中光伏涨幅最大，达到4.58%。
个股表现：涨幅前五的个股包括北京燃气蓝天（19.4%）、首华燃气（14.4%）、珈伟新能（8.0%）、*ST升达（7.8%）和大众公用（7.7%）。跌幅前五的个股包括豫能控股（-16.5%）、华电能源（-10.7%）、华银电力（-8.0%）、胜通能源（-7.0%）和大唐发电（-6.0%）。

全社会用电量：2026年1-6月全社会用电量5.09万亿千瓦时，同比+5.3%，增速较2025年提升1.6个百分点。各产业用电量均保持增长，其中第三产业增长最快，同比+8.0%。
发电量：2026年1-6月累计发电量4.75万亿千瓦时，同比+3.5%。火电增长2.9%，水电增长9.3%，核电下降0.7%，风电下降1.9%，光伏增长12.3%。
电价：2026年7月全国平均电网代购电价同比下降12.3%，为336元/MWh。
煤价：2026年7月31日，动力煤秦皇岛港5500卡平仓价为825元/吨，同比+25.0%，月均价为814元/吨，同比上涨176元/吨。
水电：2026年7月31日，三峡入库流量14,100立方米/秒，同比下降2.08%；出库流量13,600立方米/秒，同比下降24.44%。水电累计装机容量达到4.5亿千瓦，同比提升3.5%。
核电：2026年1-6月核电新增装机容量362万千瓦，累计装机容量达到0.66亿千瓦，同比提升8.6%。核电利用小时数同比下降287小时。
绿电：2026年1-6月风电新增装机容量3862万千瓦，同比下降24.9%；光伏新增装机容量7207万千瓦，同比下降66%。风电累计装机容量达到6.8亿千瓦，同比提升18.5%；光伏累计装机容量达到12.7亿千瓦，同比提升15.8%。