20150210-信达证券-融资融券每日投资参考_13页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2015年2月10日的融资融券投资参考，涵盖上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示以及事件投资组合操作。报告由信达证券研发中心发布，旨在为投资者提供基于事件驱动的投资策略建议。

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一、上一交易日市场回顾

1. 主要市场指数表现

• 深圳成指上涨 0.71%，表现最佳；
• 创业板指下跌 1.28%，表现最弱；
• 上证综指在5日和10日周期内表现较差，分别上涨 0.71% 和下跌 1.78%；
• 上证综指在20日周期内上涨 7.74%，而 创业板指下跌 4.16%。

2. 行业指数表现

• 表现较好的行业：非银金融（+3.83%）、食品饮料（+2.11%）、建筑装饰（+1.07%）、银行（+0.87%）、汽车（+0.33%）；
• 表现较弱的行业：轻工制造（-1.44%）、传媒（-1.42%）、综合（-1.4%）、房地产（-1.06%）、电子（-1.01%）。

3. 标的ETF基金表现

• 涨幅前三：国投瑞银沪深300金融地产ETF（+2.47%）、华夏上证50ETF（+1.75%）、华安上证180ETF（+1.32%）；
• 跌幅前三：华夏中小板ETF（-0.75%）、南方中证500ETF（-0.58%）、华泰柏瑞红利ETF（+0.04%）。

4. 标的股票表现

• 涨幅前五：大智慧（+10.02%）、西部证券（+10.02%）、老白干酒（+10.01%）、星网锐捷（+10%）、巢东股份（+9.98%）；
• 跌幅前五：威创股份（-10.01%）、奋达科技（-10.01%）、中信国安（-9.86%）、荣盛发展（-9.82%）、上海电力（-9.48%）。

5. 标的股票大宗交易

• 上一交易日发生大宗交易的股票包括：平安银行、华数传媒、东旭光电等共12只；
• 平安银行成交价为13.00元，折价率-3.77%；
• 东旭光电成交价为7.30元，折价率-2.28%；
• 华数传媒成交价为25.41元，折价率-9.99%。

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二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌

• 今日共有56只标的股票停牌，其中3只今日开始停牌（报喜鸟、洪涛股份、福建南纸），2只今日复牌（华海药业、爱使股份）；
• 一些股票因重大事项或拟披露重大事项停牌，如：北斗星通、广电运通、大北农等。

2. 大股东增减持标的股票

• 泸州老窖大股东增持，增持比例为0.43%；
• 东旭光电大股东减持，减持比例为5.75%。

3. 标的股票增发

• 未来7个交易日共有5只股票涉及增发事件；
• 三泰电子、誉衡药业、大智慧股东大会通过增发；
• 靖远煤电、翰宇药业为增发股份上市日。

4. 标的股票分红送转

• 未来7个交易日共有2只股票涉及分红送转事件；
• 凯迪电力、安信信托发布董事会预案。

5. 发布相关业绩报告的标的股票

• 今日发布业绩报告的股票有：凯迪电力、福建南纸、荣华实业等4只；
• 发布业绩快报的股票有：兴蓉投资、世荣兆业、国民技术等4只；
• 发布业绩预告的股票有：亚泰集团等1只。

6. 标的股票公告重大事件

• 大智慧今日公告涉及并购重组事件，无违规事件发生。

7. 标的股票限售股解禁

• 未来7个交易日共有12只股票涉及限售股解禁；
• 冀东水泥、深圳燃气、保利地产等股票解禁。

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三、事件投资组合操作

1. 组合历史收益

• 至2015年2月9日，组合累计收益率为 34.96%；
• 超越上证综指 18.17个百分点，沪深300 22.06个百分点，创业板指 0.35个百分点。

2. 今日组合操作

• 建仓股票：泸州老窖（大股东增持）、安信信托（分红预案）；
• 平仓股票：普洛药业、顺鑫农业、中航资本等3只。

3. 昨日组合操作回顾

• 建仓股票：星网锐捷（定增预案）、荣盛发展（定增预案）；
• 平仓股票：海虹控股、平潭发展、中恒集团等3只。

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关键信息总结

• 市场表现：深圳成指表现最佳，创业板指最弱，非银金融、食品饮料等板块涨幅较好；
• 股票表现：大智慧、西部证券等股票涨幅显著，威创股份、奋达科技等跌幅较大；
• 资金流向：安凯客车、复旦复华等股票金额流入率较高，大智慧、巢东股份等开盘资金流入率较高；
• 事件提示：今日有股票停牌、大股东增持/减持、增发、分红送转、业绩披露及并购重组等事件；
• 限售股解禁：未来7个交易日有12只股票涉及限售股解禁；
• 投资组合：组合累计收益率较高，今日进行建仓与平仓操作，基于事件驱动策略。

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主要观点

• 信达证券事件选股模型基于市场及股票事件进行投资组合构建，但组合收益率存在较大不确定性；
• 大智慧在上一交易日涨幅显著，且今日建仓，显示其在并购重组事件中受到市场关注；
• 泸州老窖大股东增持，是今日建仓的主要理由之一；
• 东旭光电大股东减持，可能影响其股价表现，需警惕；
• 多只股票因重大事项停牌，需关注其后续公告；
• 未来7个交易日有5只股票增发，2只股票分红送转，可能影响市场情绪及股价波动；
• 限售股解禁可能带来流动性变化，对相关股票产生影响。